投資觀念，強調向經驗豐富者學習，謙虛接受建議。建議以「全額收購」心態選股，深入研究公司故事，推崇巴菲特長線智慧，避免高風險短線交易如台指期。分析市場效率，高成交量標的資訊快，低成交量標的滯後但流動性差。建議新手從指數基金（如0050、VOO）入手，逐步累積經驗。
股災導致消費縮減，證交所活躍帳戶降25%，高級餐廳（如鼎泰豐、林口人均兩三千元店）訂位變易，Switch 2意外好買，反映實體經濟疲弱。電子業強勢但傳產低迷，AI自動化工具具投資潛力。Oracle因RPO增長、Stargate合作及OpenAI主權AI佈局，雲端市占率可望提升，台灣供應鏈受惠。NVIDIA的DGX Cloud Lepton整合算力，類似「Uber」，利消費者但壓縮Neo Cloud利潤，推升白牌化趨勢，長期或形成壟斷。投資者應關注AI效率工具、雲端供應鏈，謹慎看待算力租賃價格競爭。
分享4月台股跌停教訓（VIX 50，融資維持率120多），建議避險措施應對更大危機。台股電子股未反映匯損與關稅風險（Logitech拉貨），故轉投日股（如Harmonic Drive Systems、Nitto Denko），期待突破行情。實業投資因成本與信任問題風險大，主持人專注遊戲業心理滿足。蘋果WWDC的Apple Intelligence失望，但硬體與AR潛力支撐續持，TTM P/E約31.5，Forward P/E約28.3（低於原文40-50倍），估值合理，若AI落後則可能清倉。
台灣離岸風電面臨巴登符騰堡能源、萊茵集團再生能源、伊貝羅拉等廠商退場，天力離岸風電科技裁員470人、轉型維修，國產化因技術與成本差距受挫。2025年再生能源佔比20%延宕，太陽能受土地限制，風電遭中國低價競爭，RE100與碳邊境調整機制壓力因美國政策減弱，企業優先生存。AI驅動的800伏特高壓直流電技術興起，納維塔斯半導體、英飛凌受益於化合物半導體與電源元件需求，2025年後可望成長。主持人看好AI電源革新，強調設計變革與工業市場復甦的投資機會
4月恐慌後，部位降至7-9成，砍弱追強，警惕崩殺，與市場妥協抓題材。CCL、PCB、台光電熱炒，日東紡漲價外溢台灣Low-Dk廠商，市場愛奇特股如針頭。美元升值8%壓台積電毛利3.2%，EPS下修待爆。烏克蘭「蜘蛛網行動」毀俄轟炸機，推無人機熱，Anduril、雷虎受矚目。Credo（自行查詢，或為CRDO，僅供參考）財報亮眼，客戶含Amazon、xAI，貿聯（3665）乘傳輸商機。CoreWeave飆276%，錯過後學敬畏市場、小倉試勢。
車用與工業半導體自 2022 起衰退，2025 H1 落底，工業市場復甦領先，德州儀器/TI、亞德諾/ADI 年增率轉正；車用市場因庫存去化緩慢與關稅拉貨，復甦落後。英飛凌/Infineon、義法半導體/ST 等功率廠主動去庫存，Q3 盼拐點。中國電車成長帶動國產 SiC/MOSFET 替代，壓縮歐美業者。美國車市 Q1–Q2 拉貨透支需求，速霸陸/Subaru、福特/Ford 車價上漲抑 H2 消費。建議追蹤類比 IC 與供應鏈，保守看待 L 型復甦。
4月台股崩盤後，市場情緒謹慎，融資餘額低迷，企業庫藏股與台積電高層買盤推升反彈，但估值已高，風險增加。長期持股報酬優於頻繁交易，建議勿因連假減碼。NVIDIA財報預估430-440億美元，Grace Blackwell量產支撐後續成長，爆雷機率低。台幣或跌破29元，影響出口與航空股估值。消費電子因關稅提前拉貨，下半年或疲軟；落後補漲策略成功率低。美股軟體股（如Palantir）表現強，台股中小型股因大股東出貨拖累績效（YTD -20%）。計畫保留10-20%現金，待修正後加碼，強調嚴格風控與選股。
NVIDIA Enterprise展聚焦Kyber NVL576，帶動Amphenol、CCL等供應鏈成長，CCL類股高估值需待2026年確認。數位孿生工廠具潛力，AI醫療應用熱度下降。Consumer展展示5090與AI Sidekick，硬軟整合提升遊戲與實況體驗，EDGE-AI與語音平台的新商機。OpenAI與Jony Ive的AI裝置屬利基市場。Google I/O的Gemini Bundle策略領先，毛利受壓但TPU降本支撐。廣告預算轉向AI Search與高互動平台，投資需關注新ROI機會。
分享NVIDIA GTC Keynote觀察，2025年氛圍冷靜，因股票表現平平及四月股市崩跌。NVIDIA總部選址（南港、士林）引發投機，南港股票因麥帥橋暗示漲4-5%後崩跌，士林股票漲停。川普對等關稅導致市場崩跌，放空者損失慘重。NVIDIA推NVLink Fusion進軍ASIC，合作聯發科、Marvell等，市場潛力大但需謹慎。Computex伺服器暫無大突破，機器狗等應用具潛力，消費市場待輪動。
投資需堅持路線，強調指數投資也能勝過主動選股的競爭。2025 年 4 月市場反彈，顯示難測，需專注長期趨勢。川普 $TRUMP 迷因幣推高市場熱度，市值曾達 145 億美元，但投機風險高，59.3 萬錢包虧損 39 億美元，建議避免長期依賴喊盤。中美關稅降至 50% 與 10-20%，利多電子業，但6-7月也有可能如之前再升級，主持人減持 0050 轉中小型股票。Nvidia 中東訂單推升 AI 供應鏈，台股看好台積電 2 奈米、AR 眼鏡，美股青睞軟體股，操作以基本面與區間策略為主。
美股與台股在4月初股災後強彈，美股回正，台股收斂至負10%。VIX來到40以上、融資大減等指標支持做多，但投資者因川普不確定性不上槓桿。台幣大幅升值衝擊電子出口股，升值1%可能減EPS 0.3-0.7%，內需與資產股受惠。AI伺服器需求自2024年中下修，Google、Microsoft、Amazon維持強勢，鴻海因GB200出貨順暢，5月營收可達400-500萬美元。但供需平衡或提前至2026年，影響中長期獲利。軟體產業因AI應用具潛力，中小型公司憑創新突圍。投資組合聚焦美股軟體、台股電零與內需股。
Lam Research財報顯示營收47.2億美元，季增7.8%，受TSMC 2奈米拉貨推動，晶圓代工設備營收增58.5%，但記憶體設備占比降至50%以下，AI邏輯晶片需求強勁。2025年下半年因7億美元中國訂單取消及關稅影響，營收或衰退。半導體循環進入下半場，消費性電子為領先指標，關稅或致2025年中高點提前。Lam Research 40%美國產能受關稅影響，成本或增5%，東京威力科創因海外產能具競爭優勢。2026年設備業績或因TSMC需求放緩下滑。
美中關稅談判展現理性，美國豁免消費電子、中國降稅半導體元件，避免全面貿易戰。Amazon欲標示關稅成本引政治爭議，川普回應顯示通膨敏感。關稅不確定性衝擊貿易，Flexport數據揭示貨運下滑，半導體恐提早下修。Google與Celestica財報穩健，SMCI因NVIDIA訂單遞延（H20減計50億美元）下修，微軟及台灣Power Rack供應商指引保守。NVIDIA Rack數下修至2萬台、CoreOS至360-380K。AI長期具潛力，但半導體進入高原區，台積電下半年指引若無下修。
探討川普關稅政策導致全球股市重挫、VIX 飆升，台股更因連假錯過調整而出現連續跌停、融資斷頭無法脫手的窘境。PODCAST 主講者強調風險控管的重要，同時相信歷次危機終有轉機，關鍵是要先保住資金並堅守市場。
回顧第一季，因軟體題材樂觀，抄底Tesla、Apple、Micron卻失利，美股獲利回吐，台股負10%，心態受挫。財富效應影響消費，淨值跌時省錢，市場疲軟或連帶百貨冷清。當前格局不佳，區間底破後或橫盤，現持現金，未因低價急進，猜測反彈後回檔。川普關稅未定，4月初連假加劇台股量縮（2000多億），外資提款與避險需求升溫。AI需求強，CSP過投算力，但蔡崇信示警泡沫，租賃業者或承壓，若價格跌則風險顯現。中國走Edge端路線，GB10需求或超預期，華碩等廠商可能受惠，但不確定性高，需觀察。
GTC未超長期聽眾預期，一般投資者或感震撼。產能不足推升ASIC發展，Google、Amazon自研活躍。供應鏈顯示GB200產量低於預期，換代快與備料過剩影響NVIDIA與零件商股價。Tesla Dojo負載10-20%算力，採購67,000架GPU仍推自研ASIC。MediaTek與NVIDIA合作ASIC服務，2026年營收或超20億美元，搶Google訂單，台股（如聯發科）受矚目。AI股短期疲軟，長期因AIoT需求成長。本週小紅K未是大反彈，川普關稅彈性與聯準會鴿派信號推升期待，觀望反彈後再調整。
Dell財報顯示AI伺服器下滑27.6%，因GB300延至下半年，客戶推遲訂單致上半年空窗，但在手訂單增至90億美元，需求未減。Teradyne財測下修至5-10%，反映GPU與HBM疲軟；K&S垂直打線技術助HBM進消費市場。商用PC受Windows 10換機潮支撐，成長3-5%，但關稅（10%升20%）壓利潤率。GB300技術優勢吸引CSP轉單，推理需求推升吸引力。記憶體市場先下後上，三星承壓，美光與SK海力士受益。下半年GB300放量可望帶動回溫，若市場過悲觀，反彈潛力大。
半導體封裝設備公司 KLIC 的業務發展與市場前景。KnS打線封裝設備佔市場60%以上，主要服務於成熟製程領域，但近年積極拓展先進封裝市場。公司推出雙頭配置無助焊劑熱壓系統(FTC)，成功打入高頻寬記憶體市場，同時開發垂直導線封裝技術作為TSV替代方案。2024年先進封裝收入達2.2億美元，2025年目標為2.75-3億美元。市場方面，消費電子預計今年下半年復甦，車用工業可能要到年底或明年。公司預計2026年將達到正常營運水平，球焊機年收入應恢復到5-6億美元。
認為目前市場格局不用多頭眼光而用空投角度去看，指數回檔10幾%未入熊市，但反彈若弱就轉空，建議保守應對。蘋果（Apple）明顯回調顯示情緒低迷，可買便宜但不急投入。他減持制服股與融資高部位，拿NVIDIA（26、27年EPS約20幾倍，AI核心）當標準，40-50倍AI股需謹慎，短線操作記憶體但持倉下降。CoreWeave受微軟減單與OpenAI百億合約影響，或成風向球；TSMC聯盟是老話題，Intel盤前波動存疑。川普關稅（25%起）衝擊道瓊，短期亂但長期或升，建議分析受影響公司應變。
深入分析半導體測試設備產業，重點關注泰瑞達的市場定位與轉型策略。2024年，泰瑞達成功將計算市場佔SOC業務比重從11%提升至34%，獲得AI ASIC市場50%份額。展望2025年，公司預期15%營收成長，但預測HBM市場將進入消化期。長期看，泰瑞達計劃2028年達45-55億美元營收，通過英飛凌合作強化功率半導體測試能力，同時整合機器人業務降低運營成本。投資者應關注系統級測試增加、2奈米晶片量產及iPhone新封裝技術等產業變化，並考慮泰瑞達、KNS、BESI等封測設備公司的投資機會。
討論烏克蘭戰爭趨停，美國索要5000億美元，《紐約時報》報導指烏克蘭GDP僅180億美元，還款難實現，可能影響投資信心。《金融時報》稱或轉為礦產權益分配，較可行。重建需5240億美元，重建估需2000萬噸，運力短缺（需500艘船）帶動BDI與散裝航運上漲，全球鋼鐵價格受影響，台廠部份有機會。微軟取消數據中心租約為重分配，Semi Analysis指算力集中美國，OpenAI（Deep Research）、Anthropic（Sonnet 3.7）新模型推升AI應用，挑戰Google搜尋的趨勢受看好。
科林研發 最新季報顯示營收 43.8 億美元，季增 5%，NAND Flash 設備成長 140%，超財測。成長源於海力士（321 層）、三星（400 層）推進製程，而非擴產。減產控供給與設備需求並存，因競爭與 AI 高密度需求，長江存儲（294 層）加壓。KLA 預測 2025 NAND 領跑，產業成長 5%，禁令下修 4%。短期供給穩定，年中或復甦。中期看，記憶體與封裝優於邏輯，科林研發、KLA、Applied Materials 成長性勝 ASML。
內容聚焦 Western Digital 最新財報及記憶體產業狀況，指出上半年 NAND Flash 受消費性去庫存及報價下跌影響，WDC 與多家原廠啟動減產，HDD 市場則因伺服器需求仍穩定，預期全年仍能小幅成長。整體產業估計「先下後上」，下半年需求回暖有望配合減產效果使價格回穩。模組廠股價估值已至歷史低位，相對於原廠更具投資彈性。若關注下半年轉折，建議追蹤減產力度與消費市場回補情形。
台股在新春開盤後，硬體雖經重挫但旋即反彈，工具機、IPC、光通軟體等 AI 相關族群走強。DeepSeek 降本技術（MOE、MLA）顯示 AI 推論門檻日趨降低，NVIDIA 新品及消費級顯卡則衝擊 IPC 部分市場。科技巨頭的 AI 資本支出維持高檔，但股價往往提前反應。Goldman Sachs 報告指出散戶資金近日大舉流入 AI 大型股，同時企業回購與川普政治因素恐造成行情震盪。主持人強調「軟硬體並進」的投資組合，採用移動停損因應板塊輪動與政治風險。
探討HTC與Google的重大交易案，深入分析此次2.5億美元的XR團隊出售案對公司未來發展的影響。同時，探討台灣科技產業在全球市場的策略定位，以及品牌發展與代工之間的選擇。另外，分析美國科技監管政策放寬對產業發展的影響，特別關注中國AI技術的快速進展，如Deep Sea的R1模型發展對全球科技巨頭的威脅。最後，提供AI產業投資策略建議，包含資金配置與風險管理方向。
台積電最新法說會數據，深入解析2024Q4營收、毛利率提升及先進製程效應，重點探討2025年營收展望、AI需求驅動下的成長潛力、CAPEX與海外佈局影響，以及市場周期性風險與中小型股潛在機會，旨在提供投資人全方位分析與未來展望。
小鬼股投資是「高風險、高波動、高研究門檻」的操作方式。主持人以 20% 資金比例設定防火牆，再透過細緻的產業研究與實地訪談，瞄準市值低、未來題材性強的標的，利用「反向操作」取得理想的買賣點。若題材成功發酵，報酬可能倍數成長；反之，也要隨時留意急跌風險。對於想嘗試該策略的投資人而言，做好「資訊收集」、「資金配置」及「心理建設」至關重要，才能在小型股市場中長期生存並擁有收穫。
Jay Powell 談話後，美股下跌後又反彈，台股則疲弱難回升，主持人降低持股、觀望市場變化。網通題材因 TP-Link 潛在封殺與美國標案，而成近期焦點，包含智邦(2345)、中壘(5388)、友訊(2332)、啟碁(6719) 等都可能受惠。高估值與庫存疑慮仍是隱憂，空方佈局需待趨勢明朗再行動。Micron 財報顯示消費性市場仍低迷，主持人傾向等確定需求回溫後，再進行更大規模的投資布局。
本篇深入探討OpenAI最新推出的Text to Video產品Sora及其市場影響。主持人從產業生態到投資機會提供全面分析：探討此技術如何降低創作門檻，改變內容創作生態，並分析對存儲需求的巨大衝擊。在市場競爭方面，除了OpenAI，還有Meta、Google等大廠加入戰局。投資機會聚焦在三個方向：以Cloudflare為首的CDN業者、存儲技術創新企業，以及開發新型影片編碼技術的公司。相較於面臨激烈競爭的模型開發商，週邊服務供應商可能是更好的投資標的。
近期台股與美股投資風向顯著不同，台股聚焦代理商類股表現強勢，而美股則轉向軟體類股。主持人強調基本面分析與投資心態的重要性，指出風險承擔與投資報酬成正比，並分享具體案例說明市場情緒的快速變化。
關於加碼/減碼的策略提到減碼時機應該觀察幾個面向，交易策略的兩種思維分析了兩種交易方式的優缺點，關於All-in的看法舉例說明有些投資者在股價不同價位持續加碼到滿倉，但主持人有自已的觀點說明，另外說明關於ETF投資建議提醒投資ETF時需要注意的向方。
特斯拉AI日重點解析：深入探討 CyberCab、Roboven 和 Optimus 等創新產品發布。分析特斯拉純視覺技術在自動駕駛領域的突破，以及摩根士丹利分析師對產品發表會的質疑。特別關注 2024 美國大選對特斯拉發展的潛在影響，並探討 Robotaxi 市場前景。同時分享投資策略建議，包括如何因應市場波動調整持股，以及特斯拉股價修正後的進場時機。主持人強調在高波動市場中保持策略性思維的重要性。｜股癌 EP496 筆記
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