市場雖有顛簸但資金輪動健康、全面起漲；降息下非必需消費轉佳，電動車方向偏多。記憶體出現報價與停報訊號，推估Q4起缺口放大、明年更明顯；DRAM受HBM需求緊，企業級QLC SSD因CSP需求與HDD緊俏而缺，相關族群已領漲。NVIDIA Rubin CPX為伺服器Tray「額外新增」的GDDR機種，非取代HBM設定，且因不需CoWoS，僅憑CoWoS估出貨將更難。國巨擬以約230元收茂達5～20%，意在由元件升級至模組、並同步擴張MOSFET版圖。
探討 DeepSeek V3 模型的低成本高效能對 AI 產業的影響。該模型使用降規版 H800 GPU，僅花費約 557 萬美元，即可達到近似頂級模型的效能，引起全球專家關注。此舉可能促使科技巨頭重新評估投入與供需策略，也引發投資人對市場情緒與回報的反思。儘管歐美企業基於安全考量，不太可能將核心訓練轉移至中國，但「便宜可用」的作法仍可能動搖既有投資與發展模式。
博通近期股價飆升24%，主要因其在ASIC領域的強勁表現和穩固的客戶結構，包括Google、Meta及字節跳動。隨著高密度伺服器和網通設備需求增長，博通在AI晶片市場展現出顯著競爭優勢。台灣供應鏈公司如智邦和聯發科在相關領域表現出色，推動了整體市場的增長。此外，美股軟體類股如Palantier和MicroStrategy表現優異，成為投資熱點。