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艾斯摩爾（ASML）
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艾斯摩爾Guidance影響：
- 艾斯摩爾最近發布展望導致市場下跌。
- 訂單預期未達標，雖然營收年增率可能尚可，但訂單量的減少讓市場感到奇怪和擔憂。
- 目前只有台積電可能會拉貨，因為三星和Intel的競爭力變弱，應該是出局了。
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地緣政治因素：
- 主要客戶為中國。
- 荷蘭政府限制艾斯摩爾將DUV設備出口至中國，必須申請政府授權才能出口這些設備，售後服務也遭到限制，影響其在中國市場的業務。
- 中國雖然已獲得部分設備，並可能開始進行逆向工程，但面臨各種地緣政治封鎖，出貨受阻。
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市場預期與未來展望：
- 若下半年不能增加訂單量，可能會持續訂單不足，進一步影響營收表現。
- 記憶體價格疲軟，強項僅剩DDR5和HBM，訂單拉貨放緩。
- 主持人認為，艾斯摩爾面臨的挑戰就股市研究人員來說應該是已知的，不會覺得太多意外。
台積電（TSMC）
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台積電業績預期：
- 預計台積電即將公佈的業績若無意外，應該表現良好。
- 展望可能維持在高位，利潤有望保持在上限甚至更高。
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供應鏈佈局：
- 台積電在尋找第二供應源（Second Source），提升供應鏈韌性，降低成本，目前是日商佳能。
- 對於EUV設備的投資和供應鏈管理將影響其未來競爭力。
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市場影響力：
- 作為全球最強大的代工廠，台積電的業績和guidance對整個半導體市場具有指標性影響。
- 競爭對手如三星和Intel在DUV和EUV設備上的競爭力較弱，市場份額可能進一步集中在台積電手中。
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未來展望：
- 預期台積電在明後天公佈的業績報告將為接下來的兩三季市場走向提供指引。
- 對於AI相關的需求持續上升，台積電在技術和市場上的表現將影響整個半導體產業。
- 如果台積電表示消費性電子和車用市場表現不佳，可能會導致這些領域的股票下跌。
半導體產業整體展望
- 市場修正與估值調整：主持人認為半導體市場目前處於修正階段，許多供應鏈公司面臨估值調整，特別是在AI相關的需求持續上升的情況下。
- AI技術的影響：AI技術的快速發展推動了半導體需求，但同時也帶來了市場過熱和估值泡沫的風險。
- 供應鏈佈局：半導體供應鏈公司需提前佈局，應對未來技術需求和市場變化，正常都需要半年前就先佈局。
MicroStrategy的位元幣
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MicroStrategy的位元幣：
- MicroStrategy持續大量槓桿買進位元幣，並發行低利率的可轉債來購買更多位元幣。
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策略評價：
- 主持人認為這種策略具有高風險，可能被視為收割韭菜的方式。
- 提醒投資者直接投資位元幣較為直接，避免透過高風險的公司間接投資。
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市場影響：
- 這種策略可能對公司的財務狀況和股價產生重大影響，特別是在位元幣價格波動劇烈的情況下。
投資策略建議
- 大盤指數基金投資：對於缺乏時間和資源進行深入研究的投資者，主持人建議選擇大盤指數基金（如SPY）或股債組態的ETF（如AOR、AOM、AOK），以獲得市場平均收益。
- 避開高風險投資：主持人提醒投資者避開那些過度炒作或具備高風險的投資標的，如過度槓桿化的位元幣相關公司，避免成為“韭菜”。
- 長期投資與分散風險：主持人強調長期投資的重要性，建議投資者根據自身風險承受能力，選擇穩健的投資策略，避免短期高風險投資帶來的損失。
其他觀察:
- 提到了AI伺服器的散熱技術發展，因為中小型企業客戶可能有這個需求，會從水冷向氣冷方向發展，這可能為相關供應商帶來機會，但這應該是屬於支線任務。
- 提到可能會開發低U數的伺服器，以及在1U或2U空間內使用氣冷技術。
#個人想法
ASML是因為限制跟少了三星、Intel，而TSMC正常來說也不太可能無限進設備，難到是在等佳能?如果只有這幾家大廠會跟ASML進貨，那之後EUV利潤應該會少很多，只能靠HBM跟DDR5，但是主持人提到因為ASML而錯殺的半導體到是可以評估進場。
台積電因為Intel放棄 Intel 20A，而Arrow Lake 處理器應該就交給台積電代工，可說完全沒競爭者，現在的高點說不定是未來的低點，不過還是不敢買。