近期NASDAQ急殺主要來自CTA與避險基金的降槓桿與技術性賣壓，而非企業基本面崩壞。對NVIDIA應收帳款與庫存攀升的質疑，從產品熱賣與新品備貨角度看屬正常現象，但只要市場多數人相信是利空，短期仍會被錯殺。操作上，從追強勢股改為拉回分批買進，跌破季線與VIX飆高時視為中長線布局區，反彈不過前高則逢高調節。長期心態是接受短期被錯殺與帳面虧損，在別人恐慌犯錯時按劇本出手，而非與輿論與名嘴爭辯對錯。
4月恐慌後，部位降至7-9成，砍弱追強，警惕崩殺，與市場妥協抓題材。CCL、PCB、台光電熱炒，日東紡漲價外溢台灣Low-Dk廠商，市場愛奇特股如針頭。美元升值8%壓台積電毛利3.2%，EPS下修待爆。烏克蘭「蜘蛛網行動」毀俄轟炸機，推無人機熱，Anduril、雷虎受矚目。Credo（自行查詢，或為CRDO，僅供參考）財報亮眼，客戶含Amazon、xAI，貿聯（3665）乘傳輸商機。CoreWeave飆276%，錯過後學敬畏市場、小倉試勢。