#個人整理一定會有不完整或理解錯誤，請以Podcast的內容為主。
A. 曼報Pro
- 曼報Pro
曼報進階為曼報Pro，謝孟恭作為創始股東與會員，基於對免費電子報的深度與廣度（如涵蓋Pre-IPO、新創公司及商業邏輯）的信任，給予全力支持。曼報Pro的成功顯示市場對高質量商業分析的強烈需求。 - 團隊升級與內容價值
新加入的前JPM分析師Vincent增強了曼報Pro的專業性，使其分析範圍從初級市場擴展至次級市場，特別在國防產業等領域提供深入洞察。曼報Pro不以報牌為目標，而是專注剖析產業關節點（如國防產業的關鍵指標），幫助投資者在資訊過載中篩選雜訊，快速掌握投資「邊緣」（edge）。 - 對投資者推薦
曼報Pro的深入研究與業內訪談為投資者提供加速器，幫助理解產業趨勢與機會。許多聽眾因早期推廣而成為曼報訂戶，顯示其內容對投資社群的影響力。推薦投資者關注曼報Pro，特別是其對新興產業的分析，以提升決策效率。
B. 國防產業與非中國供應鏈的投資機遇
- 地緣政治與武裝必要性
Palantir創辦人Alex Karp在台灣演講，強調應認真看待獨裁者的意圖（如普丁復興蘇聯、習近平統一台灣）。俄烏戰爭證明，僅有「武裝到牙齒」才能威懾對手，類比現實生活中的霸凌情境，認為不武裝只會成為被欺負對象。投資者應關注地緣政治對市場的催化作用。 - 無人機與軍工類股的崛起
俄烏戰爭凸顯無人機在現代戰爭中的角色，特別是第一人稱視角（FPV）自殺無人機，成本僅數千美元卻能摧毀高價值目標（如坦克、飛機）。台灣軍工與無人機相關類股因烏克蘭「蜘蛛網行動」及Karp演講而表現強勢，預計後續事件將進一步推升該板塊。 - 非中國供應鏈的機會
Karp強調建立非中國供應鏈的急迫性，因戰爭或制裁可能導致斷供。他建議採取「偏執的去中國化」，建立可行替代路線。Palantir計畫在台灣設辦事處，顯示台灣在半導體與軍武供應鏈的潛力。提到貿聯-KY、Credo、Astera Labs(艾斯特拉:ALAB)等硬體公司，因高速傳輸與連接器業務具成長性，值得關注。 - 台灣的卡位優勢
台灣因地理與技術優勢，在非中國供應鏈重構中具「近水樓台先得月」的地位。美國及其盟友正推動半導體與軍武的去中國化，台灣若能把握機會，將吸引資金流入軍工與高階零組件領域。建議投資者持續追蹤相關政策與市場動態。
C. 商業決策、市場事件與投資策略
- Anduril的產品決策原則
分享四項產品評估標準，認為適用於投資與生活：- 解決五角大廈優先需求：確保產品符合軍方急需，突破政策限制。
- 符合國會關切：對齊預算資源，降低說服成本。
- 填補市場空白：優先改善市場上落後的解決方案，提升效率。
- 確保執行能力：評估團隊能力，補強不足以確保成功。
建議投資者借鑑此框架，鎖定政策支持的產業痛點，並專注於自身擅長領域。
- TSMC 2奈米機密外洩事件
TSMC 2奈米技術資料疑似外洩，涉及東京威力科創（TEL）員工，可能轉賣給三星或中芯國際（SMIC）。指出，企業透過IT監控（如異常資料存取、快速翻閱）防範機密外洩。若事件確認，涉案公司可能面臨巨額賠償或股權割讓，投資者應提前避險，關注後續調查對股價的影響。 - 投資策略與問答觀點
- 破底是洗盤還是潰散：建議觀察股價跌破支撐後是否回補，若無法站回，可能是真賣壓；現今資訊透明，可直接詢問內部動態。
- 神人言論影響：強調獨立判斷，強者意見僅供參考，自身成長比盲目追隨更重要。
- 族群輪動策略：建議「少量多餐」，分散投資於多個族群，隨動能調整，避免集中風險。
- 追高決策：對深入研究的標的，若因時間成本錯過，可在漲勢確認後追高15-20%，但需控制部位。
- 投資組合管理：標的數量因人而異，熟悉的投資者可管理20-50檔，關鍵在掌握關鍵指標與動態。
- 看好的軟體股：持續看好Palantir(PLTR)、Cloudflare(NET)、Confluent(CFLT)、CrowdStrike(CRWD)及Apple（視為類軟體股），並關注硬體股如貿聯-KY、Credo、Astera Labs，因其在非中國供應鏈中的成長潛力