NVIDIA GTC 2026 的重點不是單一新品，而是公司正從晶片商走向 AI Factory 整體方案供應商。三星與台積電雙軌不代表台積電裂口，LPU、CPX、SRAM、CUBE、Apple 新記憶體方向都值得追蹤，但短期量與股價反應要先保守看待。ASIC 陣營仍有變數，光通訊則是中期較清楚的方向。真正重要的不是題材對不對，而是市場是否願意現在買單。
美股與台股在4月初股災後強彈，美股回正，台股收斂至負10%。VIX來到40以上、融資大減等指標支持做多，但投資者因川普不確定性不上槓桿。台幣大幅升值衝擊電子出口股，升值1%可能減EPS 0.3-0.7%，內需與資產股受惠。AI伺服器需求自2024年中下修，Google、Microsoft、Amazon維持強勢，鴻海因GB200出貨順暢，5月營收可達400-500萬美元。但供需平衡或提前至2026年，影響中長期獲利。軟體產業因AI應用具潛力，中小型公司憑創新突圍。投資組合聚焦美股軟體、台股電零與內需股。