盤勢強到「像壞掉」，預期終將修正但回檔仍站買方。AI 內容帶動儲存需求並擴散至 DRAM，美光短中期受惠。Apple 本輪硬體先行（AirPods Pro 3 即時翻譯、Watch 加入高血壓監測），NVIDIA Rubin CPX（GDDR7 128GB、注意力加速×3）推升機櫃功耗與散熱/電力需求。Microsoft×Nebius 五年大單帶動 SMCI、ASUS、華擎、緯穎 等供應鏈關注；並留意華碩「轉骨」機會與 Credo/Astera/Pure Storage/NetApp 等題材。
市場因降息預期過熱，非農數據不佳仍持續上漲，AI 題材支撐行情，但「狼來了」風險需警惕，建議設紅 K 止損。記憶體產業因 SanDisk、Seagate、Micron、群聯 漲價受矚目，2026 年成長可期。Broadcom AI 業務強勁，客戶涵蓋 ByteDance、Google，OpenAI 晶片 2026 年中量產或延遲。NVIDIA Rubin 平台因技術挑戰可能遲緩，然算力趨勢不變。PCB 與軍工類股進入調整，應謹慎追高。操作上，降低現金部位，分散持股，台股靈活操作，美股長期持有，避免高槓桿。
提到市場反彈，持Delta Electronics隨市場成長，但因跑輸「飆股」感痛苦，趁本週修正補進，拉回績效，因策略調整轉樂觀。技術面從追突破轉控管部位，操作處置股成功，靠兩年學習累積。技術派買右上股，策略因競爭週期變化。TSMC否認美國入股，寧自資建廠；美國關稅「by company」要錢，成本轉嫁美方，復甦或推通膨。Google雲端領先，TPU若賣將改變市場；Apple槓桿外部模型；GPT-5成本優化無突破，模型競爭趨削價。
指出台股白熱化，軍工與PCB板材（如富喬、金居、台玻）動能強，小作文與101廣告顯示過熱風險，建議關注反轉訊號。川普關稅喊價200%-300%，台積電或因在美設廠豁免，成熟製程風險高。應用材料下修財報，光通訊Coherent跌20%因預期過高與交易擁擠，Google供應鏈（如Celestica、光聖）具潛力。操作上，建議財報前降低槓桿，利用五檔掛單與試單判斷主力，結合想像力捕捉機會。
曼報Pro深入的商業分析能助投資者篩選雜訊，推薦其價值。Palantir創辦人強調武裝必要性與非中國供應鏈，台灣因地理優勢可卡位軍工與半導體供應鏈，BizLink、Cradle、Astera Labs具成長性。無人機在現代戰爭中的角色推升相關類股，投資者應關注地緣政治催化。四項產品決策原則（解決優先需求、符合資源、填補空白、確保能力）啟發投資心法。TSMC 2奈米機密外洩事件涉及TEL員工，可能影響三星或中芯，投資者需關注賠償風險。
提到2025上半年受川普貿易戰崩盤影響，軟體股減碼避險成功，但轉進Tesla（310-312美元）、Apple仍受回檔。兩週交易稅78萬需檢討。4月崩盤未加槓桿錯失機會，但帳戶維持率跌至180%已是心裡壓力，思考採用月還款借貸降低風險。下半年預期台幣升至27-28，分批換美元並觀察Tesla（Robotaxi與人型機器人潛力）。降息或推升非必需消費品與消費性電子（NAND/DRAM價格上漲），AI硬體與ODM具低估價值。強調多頭思維，與死多軍共振，減少交易，專注長期投資。
Apple 首度發現 Safari-Google 搜尋量下滑，Google 以 AI Overview 留客；Notebook LM 讓 YouTube 長片速讀，關鍵訪談仍需親耳判斷語氣。Marc Andreessen 指 VC 如遠期價外 Call，引申「廣撒族群、避免錯過」策略；散熱、玻纖布、AI 伺服器等案例驗證題材擴散效應。川普 7 月新關稅臨近，主持人提醒以分散部位降低黑天鵝風險。
分享4月台股跌停教訓（VIX 50，融資維持率120多），建議避險措施應對更大危機。台股電子股未反映匯損與關稅風險（Logitech拉貨），故轉投日股（如Harmonic Drive Systems、Nitto Denko），期待突破行情。實業投資因成本與信任問題風險大，主持人專注遊戲業心理滿足。蘋果WWDC的Apple Intelligence失望，但硬體與AR潛力支撐續持，TTM P/E約31.5，Forward P/E約28.3（低於原文40-50倍），估值合理，若AI落後則可能清倉。
回顧第一季，因軟體題材樂觀，抄底Tesla、Apple、Micron卻失利，美股獲利回吐，台股負10%，心態受挫。財富效應影響消費，淨值跌時省錢，市場疲軟或連帶百貨冷清。當前格局不佳，區間底破後或橫盤，現持現金，未因低價急進，猜測反彈後回檔。川普關稅未定，4月初連假加劇台股量縮（2000多億），外資提款與避險需求升溫。AI需求強，CSP過投算力，但蔡崇信示警泡沫，租賃業者或承壓，若價格跌則風險顯現。中國走Edge端路線，GB10需求或超預期，華碩等廠商可能受惠，但不確定性高，需觀察。
認為目前市場格局不用多頭眼光而用空投角度去看，指數回檔10幾%未入熊市，但反彈若弱就轉空，建議保守應對。蘋果（Apple）明顯回調顯示情緒低迷，可買便宜但不急投入。他減持制服股與融資高部位，拿NVIDIA（26、27年EPS約20幾倍，AI核心）當標準，40-50倍AI股需謹慎，短線操作記憶體但持倉下降。CoreWeave受微軟減單與OpenAI百億合約影響，或成風向球；TSMC聯盟是老話題，Intel盤前波動存疑。川普關稅（25%起）衝擊道瓊，短期亂但長期或升，建議分析受影響公司應變。
台股在新春開盤後，硬體雖經重挫但旋即反彈，工具機、IPC、光通軟體等 AI 相關族群走強。DeepSeek 降本技術（MOE、MLA）顯示 AI 推論門檻日趨降低，NVIDIA 新品及消費級顯卡則衝擊 IPC 部分市場。科技巨頭的 AI 資本支出維持高檔，但股價往往提前反應。Goldman Sachs 報告指出散戶資金近日大舉流入 AI 大型股，同時企業回購與川普政治因素恐造成行情震盪。主持人強調「軟硬體並進」的投資組合，採用移動停損因應板塊輪動與政治風險。