股癌 EP541 筆記 2025/03/19
分析股市波動與NVIDIA GTC觀察，認為下跌為估值調整而非基本面惡化。股市打折考驗心態，防守比進攻關鍵，現金助理性應對，如台積電低點可撿。GTC無驚喜，NVIDIA估值降至NTM 20多倍，AI成長放緩但復甦未斷，政策盤（如川普救債）影響大。技術上，交換器降能耗、推理需求增百倍，競爭者分食市場。NVIDIA換代快致重複下單，GB200出貨低於預期（1萬多REC），576非怪獸（144芯片），靠新品撐FOMO。若營收超guidance短期無憂，長期需觀察市況與採購變化。