整理連假後台股可能平開、槓桿與交易資金假期後分批回補，若國際盤無大事，台股 1～2 週買盤續進。地緣政治聚焦伊朗撤僑訊號與戰爭不確定性，操作以買慢、賣多建立心理防線。關稅方面 IEEPA 被擋後改走 232/301/122 的碎片化法源，增加市場不確定性。AI、軟體與資安同屬估值修正主線：API 化、結果導向崛起，通殺不等於基本面毀滅；看不懂的盤以控風險、提高觀察為主。
美股出現盤中急殺、尾盤拉回的「奇蹟日」，但整體仍在震盪下緣、破底邊緣徘徊，向下大 K 棒頻繁使操作難度升高。市場更像全面擠估值：不只慢成長軟體被殺，連 Cloudflare、CrowdStrike 等具護城河與財務佐證的標的也遭錯殺。光通撐盤需防補跌。策略上挑「錯殺＋財務可證」的真受惠。 possible 不等於 viable，Day2 的維運/法遵/資安/TCO 才是長期勝負，硬體與生態系（Apple）可能重獲市場重估。
設備股啟動帶出先進封裝與材料變化，釐清 Intel EMIB-T 可搭配 HBM，並點出 NVIDIA 背板可能重新啟用 PTFE 材料驗證，台光電、生益、Rogers 與台系高頻材料在供應鏈拉鋸，以及 CoWoS 產能與 OSAT 外溢需隨台積電與 CSP 決策滾動修正；同時解析 Google TPU 代數與 V7、V8、V9、V10 規劃，評估 Marvell 搶 TPU 核心訂單機率極低。
科技巨頭 CAPEX 暴衝、變現模式未定，但短期拉貨已實質推升供應鏈營收；AI 滲透先從高毛利、願意投資的企業與 Palantir 式 Bootcamp 案例開始，最終使用者只在乎產品體驗而非「是不是 AI」。供應鏈面，NVIDIA 透過從 L6 走向 L10、對川湖等零組件議價，以及 Group A/C 分工控管成本，同時面對 Google TPU 帶來的價格壓力與新增需求。 Intel EMIB 長線題材與聯發科 CoWoS 產能傳聞，提醒投資人區分短中期實際放量與數年後才會兌現的遠期故事。
曼報Pro深入的商業分析能助投資者篩選雜訊，推薦其價值。Palantir創辦人強調武裝必要性與非中國供應鏈，台灣因地理優勢可卡位軍工與半導體供應鏈，BizLink、Cradle、Astera Labs具成長性。無人機在現代戰爭中的角色推升相關類股，投資者應關注地緣政治催化。四項產品決策原則（解決優先需求、符合資源、填補空白、確保能力）啟發投資心法。TSMC 2奈米機密外洩事件涉及TEL員工，可能影響三星或中芯，投資者需關注賠償風險。
台達電自2023年起股性轉強，提供AI電源管理與液冷解決方案，獲NVIDIA及CSP青睞，2026-2027年營收有望翻倍，但設計易被複製，需持續創新。台積電7奈米以下產能爆滿，財報亮眼，惟2026年成長趨緩，匯率壓力及H20解禁影響有限，2027年因A14量產需求回升。Meta資料中心擴建未顯著反映至供應鏈，AWS表現較強。市場忽略短期放緩，投資應聚焦AI長線趨勢，降息或重演2020年寬鬆行情。估值為防守工具，高成長股難精準估值，需押注大方向。
4月恐慌後，部位降至7-9成，砍弱追強，警惕崩殺，與市場妥協抓題材。CCL、PCB、台光電熱炒，日東紡漲價外溢台灣Low-Dk廠商，市場愛奇特股如針頭。美元升值8%壓台積電毛利3.2%，EPS下修待爆。烏克蘭「蜘蛛網行動」毀俄轟炸機，推無人機熱，Anduril、雷虎受矚目。Credo（自行查詢，或為CRDO，僅供參考）財報亮眼，客戶含Amazon、xAI，貿聯（3665）乘傳輸商機。CoreWeave飆276%，錯過後學敬畏市場、小倉試勢。
4月台股崩盤後，市場情緒謹慎，融資餘額低迷，企業庫藏股與台積電高層買盤推升反彈，但估值已高，風險增加。長期持股報酬優於頻繁交易，建議勿因連假減碼。NVIDIA財報預估430-440億美元，Grace Blackwell量產支撐後續成長，爆雷機率低。台幣或跌破29元，影響出口與航空股估值。消費電子因關稅提前拉貨，下半年或疲軟；落後補漲策略成功率低。美股軟體股（如Palantir）表現強，台股中小型股因大股東出貨拖累績效（YTD -20%）。計畫保留10-20%現金，待修正後加碼，強調嚴格風控與選股。