#個人整理一定會有不完整或理解錯誤，請以Podcast的內容為主。
A. 市場格局轉變與保守策略
A1. 不再用多頭眼光，改用空投角度看盤
- 主持人表示，市場格局已經改變，他不會再用過去多頭的視角去看，而是傾向用空投的角度來觀察。指數回檔10幾%，雖然還不到熊市，但如果後續反彈無法突破關鍵均線，就很可能確立轉空。所以他現在很謹慎，擔心第一波下跌會帶來很大衝擊，最近有些同業已經出現問題就是警訊。
A2. 反彈只是空投中的調整，不是做多訊號
- 台股最近出現反彈，主持人認為這只是空投格局下的短暫回升，不是要轉去做多的時機。晚上美股CPI如果數據不太離譜，應該能期待反彈，但即使不彈也只是延後。他計劃反彈後迅速調整部位，因為全球局勢變動和指數形態變差，讓他選擇用更保守的態度應對，等新訊號再說。
B. 指標崩潰與市場情緒
B1. 蘋果明顯回調，市場情緒很低迷
- 主持人提到，上集說的多頭指標，像蘋果（Apple），最近明顯回調，這顯示市場情緒真的很低迷。這些關鍵股票下滑後，理論上能買到便宜價格，但他擔心如果像2022年那樣持續下跌一年，可能還會有更低的價位。
B2. 別急著投入資金，小心後續壓力
- 主持人建議，現在別急著把資金全投進去，萬一市場像2022年那樣繼續走低，你可能沒資源撐到更低的價格。所以他覺得後面要留點餘地，保持保守，別太早耗盡現金。
C. 市場操作策略與股票調整
C1. 優先減持制服股和融資高的部位，防範風險
- 主持人已經減持一些「制服股」，也就是市場上普遍持有的股票，因為擔心再次回測會演變成大規模拋售。融資比例高的部位也先調整，因為大盤回調時融資沒下降，維持率降低，若再下跌可能引發斷頭，這是他最先想避開的。
C2. 穩健EPS公司像NVIDIA是參考，高估值要謹慎
- 主持人說，他會保留一些有穩健EPS的公司，像NVIDIA是AI核心，拿26、27年的EPS算大概20幾倍，算是個參考標準。相較之下，那些本夢比高的，比如40、50倍的AI股，他覺得要小心，因為現在東西普遍變便宜，市場標準更嚴，除非後面成長性很強，不然風險不小。
C3. 短線操作記憶體，但整體持倉趨降
- 最近有短線參與記憶體交易，但主持人說賣出的比買入多，預計一兩季後整體持倉水位會逐漸下降。雖然還在市場找機會，但總體轉向保守，賣多買少來應對不確定性。
D. 市場話題與風向球觀察
D1. CoreWeave訂單變動，或成市場風向指標
- 主持人提到CoreWeave，七成營收靠兩個客戶，微軟佔六成減單帶來壓力，但OpenAI百億美元伺服器合約又帶來利好。他認為，如果市場把這視為間接投資OpenAI的成長性，可能會推升股價，連帶影響GPU和ASIC業者，值得當作風向球觀察。
D2. TSMC聯盟話題老舊，Intel盤前波動存疑
- TSMC、AMD、NVIDIA、Broadcom、Intel的合資企業（JV）被Reuters重提，主持人覺得這是老話題，幾集前就討論過，當時很多人追Intel，但後來也回落了。他看Intel盤前有動，但若盤中下滑，可能是大戶出貨，不認為有新亮點。
D3. 老話題影響有限，新事件像GTC更關鍵
- AI相關的老話題影響不大，主持人期待GTC或CoreWeave這樣的新事件。如果CoreWeave能帶動樂觀氣氛，可能扭轉市場走向，不然還是偏悶。
E. 川普對市場的影響與應對
E1. 川普關稅發言衝擊，道瓊迅速下跌
- 主持人說，川普提到對加拿大金屬課稅，道瓊馬上應聲下跌，影響又快又直接。加拿大反擊能源稅後雙方稍退，但川普推關稅25%起的想法，讓市場感到緊張。
E2. 川普重置經濟計畫，短期亂長期或升
- 川普和內閣表示不惜經濟衰退也要重置經濟，主持人覺得這對股市來說不太好聽，短期可能很亂。但他猜川普把股市當政績，卸任前指數應該會比現在高，前提是沒重大意外。
E3. 視川普言論為真，分析影響與應變
- 主持人建議，把川普每句話當真，分析哪些公司受害或受惠，比如關稅相關的影響。市場反彈時也要防他突然發言打壓，像當年談判劉鶴那樣，政治因素影響大，得密切關注他的動向。
#個人想法
昨天的回檔有補一點進去，也是照著孟恭大之前說的，會有一個反彈然後做適度的賣出。所以目前也是在等這個反彈可以幾天，雖然會虧錢，但是一定比虧的更大來的好。
查了一下有關CoreWeave的新聞，CoreWeave在3月初申請IPO，我用元大還沒找到這一家公司，股票代碼為「CRWV」。
- CoreWeave和xAI正要求ODM合作夥伴建置每個機架含8台HGX伺服器（總計64顆B200 GPU）的架構。
- CoreWeave與OpenAI的百億美元五年合約。
- NVIDIA是CoreWeave的核心合作夥伴。
- Core Scientific代碼為「CORZ」是CoreWeave的數據中心合作夥伴。
我在想之前孟恭大說過的輝達的硬體比較多人在拆解，會分析的人都可以算出個大概，那這幾個月開始比較常聽到討論ASIC，其內部結構因應用而異，拆解難度較高，不知會不會比較有機會打到爆擊。