分享NVIDIA GTC Keynote觀察，2025年氛圍冷靜，因股票表現平平及四月股市崩跌。NVIDIA總部選址（南港、士林）引發投機，南港股票因麥帥橋暗示漲4-5%後崩跌，士林股票漲停。川普對等關稅導致市場崩跌，放空者損失慘重。NVIDIA推NVLink Fusion進軍ASIC，合作聯發科、Marvell等，市場潛力大但需謹慎。Computex伺服器暫無大突破，機器狗等應用具潛力，消費市場待輪動。
分析美股與台股市場，聚焦關稅、消費性電子、半導體及新興產品。川普關稅政策多變，2018年經驗顯示成本轉嫁推通膨，加拿大報復開啟貿易戰，企業第一季拉貨應對。消費力道因中國補貼減弱，二手平台崛起，股市因衰退預期波動。半導體年增率趨緩，AI成長放緩，Edge AI分流CSP需求，NVIDIA良率受矚目。智慧眼鏡具潛力，類比TWS發展，企業AI布建為正面訊號，市場需關注需求續航與估值壓力。
本集Podcast深入探討美國最新的半導體出口管制對中美台股的影響，涵蓋高頻寬記憶體（HBM）與DRAM的出口限制及製程定義變更、美國對中國AI晶片發展的全面限制、以及實體清單擴大至中國半導體設備業者的措施。討論指出這些政策短期內導致中國市場需求下降，尤其對三星等HBM供應商造成衝擊，長期則可能促使NVIDIA與AMD受益，同時台灣與日本的半導體設備及材料分析業者面臨挑戰與機會。