股癌 EP555 筆記 2025/05/07
剖析市場動態與投資策略。盧特尼克質疑台積電 AI 晶片製造，美國半導體關稅即將公布初步數字，投資者應待談判穩定再布局，捕捉波動機會。台幣升值（匯率跌至 30 以下）源於美國施壓與壽險業避險，重創毛利 3-4% 的中小出口企業（如機械業訂單利潤縮水），EPS 下修壓力大。建議關注資產股、食品股及航空股（因成本降低），順應央行放手市場機制的態度，避免情緒化操作。巴菲特退休引感傷，其從「煙屁股」到優質企業的哲學適合長期投資者，新手應分散防呆。接班人 Greg Abel 面臨挑戰，需觀察其延續波克夏價值的能力。