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一、主持人的投資原則
1. 小鬼股僅佔整體資金 20%
- 配置概念：主持人強調，小鬼股佔約 2 成（20%） 的資金即可；剩餘 8 成（80%） 放在資訊更透明、流動性更好或波動相對穩健的標的（如大型股、ETF）。
- 原因：小鬼股因市值小、成交量低、題材炒作劇烈，一旦爆跌會深度套牢；限定在 20% 可兼顧「高報酬潛力」與「整體資金安全」。
2. 重視「下檔風險可控」
- 核心思維：主持人強調「先確保不大虧」，才能在市場各種變動中持續操作。
- 具體作法：分批買進、保持一定現金比率、設置停損/停利機制，避免單一持股對資產造成過大衝擊。
3. 反向操作的時機觀念
- 「大家都不要時買」：價格低迷、量能稀少是佈局良機，但需透過研究與實地訪談確認公司基本面。
- 「大家都想要時分批賣」：股價與量能暴增表示有資金湧入，可先回收部分利潤，降低平均持有成本並鎖定成果。
二、資金配置與執行流程
1. 先鎖定市值與題材
- 市值門檻：主持人定義「小鬼股」為 市值低於 50 億、流動性偏弱，通常被大多數投資人忽略。
- 題材範圍：例如過去的 資安、AI 影像檢測、靜默式液冷散熱、Server 等具「未來產業趨勢」的領域。
2. 研究與溝通
- 量化篩選：先透過財報、年報、量化指標（如本益比、毛利率、股價淨值比等），挑出「潛力股」。
- 實地訪查：寄 Email、打電話給 IR 部門或參加股東會，甚至拜訪高層，深度了解產品或技術，前提是要做足功課才有可能問得到想要的。
- 產業連結：主持人若對某公司評估後認為有真材實料，會主動介紹潛在合作夥伴，促成新訂單或合作。
3. 分批收籌碼
- 長期冷門時：每日或定期少量掛單買進，慢慢累積。
- 確定有好消息前：可能一次性往上拉高股價，借此拿到更多籌碼；隔天再趁拋壓回補。
4. 熱潮來臨時部分出脫
- 鎖定利潤：股價暴漲、量能暴增時，先賣出部分以回收成本或直接獲利。
- 保留一部分核心持股：若題材尚未完全發酵，可續抱期待後續更大爆發。
5. 逆勢加碼的機會
- 恐慌拋售：一旦市場情緒轉差，小型股往往急跌且量能瞬間萎縮；主持人會利用極端價格下掛單「撿便宜」，前提是確認公司基本面未變。
三、實際案例分享
1. 靜默式液冷散熱 + Server（IPC 公司）
- 背景：該公司切入 Immersion Cooling 技術，與伺服器產業（AI 伺服器）結合。
- 佈局：股價長期橫盤、乏人問津時分批買進。
- 結局：待市場發現液冷技術的前景後，股價快速上漲；主持人先行出脫部分獲利。
2. 資安軟體公司
- 背景：台股少見的 純軟體公司，且在重整後體質改善，迎接資安需求擴大。
- 操作：主力資金尚未進駐前，小量掛單買進；待消息發酵或大股東入股後，成功獲得一波漲勢收益。
3. AI 影像檢測（PCB 產線）
- 公司特色：與大廠合作推出 AI 檢測系統，提升產線效率。
- 買點：主持人看好「AI + PCB」前景，於股價相對低檔（如 40～50 元區間）分批布局。
- 賣點：股價翻倍漲至百元時，先行部分獲利落袋，保留少量持股視後續題材發酵情況而定。
四、風險控管與最終心法
1. 場景風險
- 波動巨大：小鬼股 3～5 成的回檔是常態，投資人要有心理準備。
- 流動性風險：急跌時量能幾近「掛零」，若想賣出而買盤稀少，會承受瞬間深幅損失。
2. 分散投資 + 嚴控部位
- 整體 20% 原則：確保 80% 資金在大型股或 ETF，不因小型股劇烈波動而影響整體財務安全。
- 停損或停利：保持機動性，隨時根據市場情緒及公司基本面調整持股。
3. 心理素質
- 不執著於錯過：主持人舉過「金像電」錯過後續大漲的例子，認為保本與資金安全更優先。
- 成功一檔足抵多次小虧：小鬼股若成功引爆，賺幅可達 2～3 倍，足以補償其他標的的虧損與機會成本。