4月台股崩盤後，市場情緒謹慎，融資餘額低迷，企業庫藏股與台積電高層買盤推升反彈，但估值已高，風險增加。長期持股報酬優於頻繁交易，建議勿因連假減碼。NVIDIA財報預估430-440億美元，Grace Blackwell量產支撐後續成長，爆雷機率低。台幣或跌破29元，影響出口與航空股估值。消費電子因關稅提前拉貨，下半年或疲軟；落後補漲策略成功率低。美股軟體股（如Palantir）表現強，台股中小型股因大股東出貨拖累績效（YTD -20%）。計畫保留10-20%現金，待修正後加碼，強調嚴格風控與選股。
台股在新春開盤後，硬體雖經重挫但旋即反彈，工具機、IPC、光通軟體等 AI 相關族群走強。DeepSeek 降本技術（MOE、MLA）顯示 AI 推論門檻日趨降低，NVIDIA 新品及消費級顯卡則衝擊 IPC 部分市場。科技巨頭的 AI 資本支出維持高檔，但股價往往提前反應。Goldman Sachs 報告指出散戶資金近日大舉流入 AI 大型股，同時企業回購與川普政治因素恐造成行情震盪。主持人強調「軟硬體並進」的投資組合，採用移動停損因應板塊輪動與政治風險。
本篇深入探討OpenAI最新推出的Text to Video產品Sora及其市場影響。主持人從產業生態到投資機會提供全面分析：探討此技術如何降低創作門檻，改變內容創作生態，並分析對存儲需求的巨大衝擊。在市場競爭方面，除了OpenAI，還有Meta、Google等大廠加入戰局。投資機會聚焦在三個方向：以Cloudflare為首的CDN業者、存儲技術創新企業，以及開發新型影片編碼技術的公司。相較於面臨激烈競爭的模型開發商，週邊服務供應商可能是更好的投資標的。