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A. 不同市場規模的交易策略差異
策略定位與規模差異
- 小型股策略適合小資操作,單一策略每月可能帶來幾十萬獲利,但對大資金意義較小。這類策略的優勢在於市場關注度低,真正接觸這類標的的交易者不到一成。
市場結構演變
- 市場自動化程度提升,許多傳統套利機會消失。早期個股期貨套利案例：觀察國際盤連續下跌兩天,第二天會有投資人在45分時掛跌停單,此時可能有套利機會。但現今由於程式交易增加,類似機會已大幅減少。
投資風格與績效表現
- 小型股操作需要耐心等待與基本面分析,而大型股需跟隨市場共識和技術面。有趣的是,善於操作大型股的交易者轉戰小型股可能會虧損,反之亦然,主要源於操作思維和耐心程度的差異。
B. 中大型股票的市場運作邏輯
資金推動與市場共識
- 中大型股票高度依賴市場共識和資金推動,需要大量資金持續買入。以美股科技股Tesla、NVIDIA為例,資訊流通性高,一般分析報告價值有限。
資訊價值與超額報酬
- 美股市場資訊披露規範嚴格,私下調研價值低。主要獲利來自把握市場共識形成時機,而非資訊差異帶來的超額報酬。
具體操作策略
- 建議順勢操作而非抄底,避免攤平虧損部位,選擇強勢股加碼。以2023年第三季為例,主持人操作三支任天堂相關股票,一支賠錢出場,另外兩支獲利,展現了轉換操作標的的重要性。
C. 風險管理與市場生存之道
市場週期與績效評估
- 2023年台股雖全年表現亮眼,但7月後至年底漲幅接近於零。舉例如金像電從16元跌至13元後來漲至百元以上,說明市場波動的不可預測性。
風險控制的關鍵性
- 多頭市場普遍上漲難辨真實實力,空頭市場才能看出風險控制能力。許多多頭表現亮眼的投資者,可能在空頭市場遭受重大損失。
長期生存之道
- 成功的長期投資者都把風險管理放在首位,理解市場循環性。不應過度追求單一標的的暴利,而是要專注於風險控制和持續生存能力。
#個人想法
不知小資金的定義是多少以下，不過能確定自已一定是小資金戶，蠻好奇這個方式的操作是什麼，應該在設定個市值小於多少來找出相關的股票，然後再根㯫個什麼找出可能?融資開始有放大的?
不過最近美股一定是賽到，找到幾支不錯的，感謝 謝孟恭 讓我進入美股，不過美股的標地很多，真的在提到一個題材時一定要作功課，才會知道有那些公司有切入，然後要找純一點的公司。過去自已會慢好幾拍，因為認為現在的資金都已在股市中，但是應該要考慮的是轉換一下，因為報酬率可能會不同。