這裡整理與 #ORCL 相關的投資筆記。閱讀筆記後，可以延伸查看文中股票的技術分析，或用台股篩選器追蹤相似條件。
你正在瀏覽同一主題的投資筆記，方便集中比對觀點與延伸閱讀。
AI 算力、Google TPU 與被動元件。Anthropic 接近獲利、Colossus One 算力出租 1～2 年回本，強化 AI 硬體需求。Google/Blackstone 推 TPU cloud，TPU 約 3:1 自用外銷，帶動 TPU 供應鏈與產能競爭。產能搶奪從晶圓代工、記憶體、光通，擴散到 OSAT 與電力組件。被動元件成市場核心，47μ、22μ、高壓 MLCC、鋁電容、牛角電容、SP-Cap、power rack、HVDC、功率元件是重點。噴射段看線型，回檔後分辨真缺貨與跟風漲價。
解析特斯拉因馬斯克創黨傳聞產生的市場疑慮，認為不致動搖其核心投資價值。深入評估川普新關稅政策，推估台灣稅率合理範圍並提出生產轉運策略。最後回顧槓桿操作教訓與風控經驗，強調穩健心態的重要性。針對Oracle等科技股亦提供定位與觀察。
股災導致消費縮減，證交所活躍帳戶降25%，高級餐廳（如鼎泰豐、林口人均兩三千元店）訂位變易，Switch 2意外好買，反映實體經濟疲弱。電子業強勢但傳產低迷，AI自動化工具具投資潛力。Oracle因RPO增長、Stargate合作及OpenAI主權AI佈局，雲端市占率可望提升，台灣供應鏈受惠。NVIDIA的DGX Cloud Lepton整合算力，類似「Uber」，利消費者但壓縮Neo Cloud利潤，推升白牌化趨勢，長期或形成壟斷。投資者應關注AI效率工具、雲端供應鏈，謹慎看待算力租賃價格競爭。
川普中東談到的AI伺服器（1,000–2,000 REG）與航空訂單，可能幫助SMCI、廣達、鴻海具潛力，波音787/777X訂單推升營收。AI需求GB200/GB300換代防庫存風險，組件延遲限制產量。關稅暫緩引發拉貨，台幣升值壓縮收益。高階紡織品轉嫁關稅，中低階品分擔成本。SPS Technology火災加劇航空零件短缺。聚焦半導體，分析航空與紡織應對關稅。
討論市場修正與AI熱潮，認為估值合理（20倍P/E具30%成長率），非 dot-com 泡沫。科技從硬體轉軟體，硬體成長已定價，計劃探索台股小型軟體股機會。軟體產業兩極化：巨頭主宰To C，小型公司靠To B客製化生存，AI導入企業需資料整理與模組化，Palantir展現潛力。