#個人整理一定會有不完整或理解錯誤，請以Podcast的內容為主。
A. 2025上半年股市操作與學習
1. 美股與台股操作回顧
- 美股減碼與轉倉：內容中提到軟體股高檔風險顯現時及時減碼，避開4月崩盤部分損失。轉進Tesla（購入價310-312美元，經查證正確）與Apple後仍受回檔，但保住大部分利潤，增強減碼策略信心。
- 台股配置與交易反思：上半年維持硬體、傳產、晶片供應鏈及小規模軟體股配置，僅少量動能交易。近期交易量過高（交易稅約78萬台幣）顯示情緒化操作，現轉進0050作為資金調配池，預期下半年如果有大跌幅時可以操作。
2. 崩盤後的資金控管優化
- 槓桿遺憾與風險管理：4月崩盤未加槓桿錯失機會，帳戶維持率最低跌至180%，引發恐懼。未來計劃維持率保持300%以上，下降時即時補倉，避免延誤放大恐慌。
- 借貸工具調整：傾向採用月還款方式（如房貸或企業借款），取代股市融資，以防連續跌停導致流動性枯竭。此調整源於生技股重傷教訓，強調分散槓桿工具降低爆倉風險。
B. 2025下半年投資展望與布局
1. 台幣升值與美元配置
- 台幣走強預期：預測台幣升值至27-28，利用銀行線上換匯漏洞（每日40萬台幣上限）分批兌換美元，降低單日匯率風險。美元資金留在國內銀行，保持靈活性，避免海外券商高交易成本與回流麻煩。
- 美元資產策略：國內美元資金作為流動性調配池，優先觀察Tesla，待時機成熟轉進其他標的。
2. 非必需消費品與AI機會
- 降息帶動復甦：若下半年降息，非必需消費品（汽車）、消費性電子（因NAND價格上漲，DRAM亦具潛力）有望輪動。Tesla的Robotaxi上市與歐洲改款車銷量回升顯示潛力，需待拉貨數據確認需求。
- AI與硬體核心：目前看的是AI相關線材、傳輸與ODM廠商為重點，後者因營收穩健（如GB出貨成長）具低估價值。Tesla被視為人型機器人領先標的。
C. 投資心態與環境重塑
1. 多頭思維的核心價值
- 以做多為主：強調以多頭思維為核心，即使空單對沖，也應保持多方視角。4月反彈（4月20日後小綠棒）證明做多價值，避免空方思維定型。
- 減少頻繁交易：高交易量（交易稅78萬台幣）顯示情緒化操作，未來希望深入研究公司，採長期投資，與公司建立關係。
2. 朋友圈與成長方向
- 與死多軍共振：建議多與樂觀做多的「死多軍」交流，其持續尋找機會的心態有助操作紀律，增強信心。
- 朋友圈影響財富：認同財富水準與常相處五人平均值相關，4月後重塑朋友圈，聚焦與成長方向一致的夥伴，視為成長象徵。
D. QA部分：
1. S&P 500與前十大個股配置
- 問題：聽眾問是否可一半買S&P 500、一半買前十大個股，平衡報酬與風險。
- 回答：不建議直接買前十大個股，因其組成隨時間更替（如1980-2020年十大名單變動）。S&P 500內含汰弱留強機制，直接投資大盤ETF更能捕捉成長紅利，買前十大屬動能交易而非配置。
2. 加速財富累積方式
- 問題：聽眾每月剩餘3萬，另有七八十萬存款，問如何加速財富累積。
- 回答：建議持續投入市場，高點購入僅意味較低報酬率，長期仍優於等待。保守者可先投一半資金，剩餘等待回檔，避免過度保守錯失機會。
#個人想法
Tesla歐洲改款車銷量回升，顯示潛力，但新聞（如德國市場）報導Tesla銷量不佳。潛力應該是來自其他歐洲國家（如挪威、荷蘭、西班牙）新聞好像有拉貨數據支撐，感覺是平衡掉德國市場，需進一步確認具體國家與數據，避免過分樂觀。
查到的
2025 年 5 月合計：1,210 (德國)＋2,600 (挪威)＋794 (西班牙)＝4,604 輛
2025 年 6 月合計：1,860 (德國)＋5,646 (挪威)＋2,632 (西班牙)＝10,138 輛
整體增長：(10,138−4,604) ÷ 4,604 ≈ 120.2%
如果是同期
主要市場（德國、挪威、西班牙）2024年6月合計：
4,650 + 3,670 + 1,637 ≈ 9,957 輛
同市場2025年6月合計：
1,860 + 5,646 + 2,632 = 10,138 輛
淨增：約+181輛，或+1.8%
如果是78萬的交易稅，以台股0.3%的話，也就是賣出金額為2.6億，照這比例的話，賣出金額為100萬，交易稅有3千的話也就是算高頻的可能。不知可以這樣算嗎。