TSMC第二季營收年增44%。Micron季增15.5%，SK Hynix季增21.3%，Samsung僅增4.4-6.8%。三星、SK Hynix、美光停產消費性DDR4，推升價格高於DDR5。Meta、Advantest上調資本支出，推升AI供應鏈（如京元電、欣銓）與玻纖布廠。Google AI模式改變SEO邏輯。關稅透支手機、PC需求，聯發科、Dell、HP、Asus、三星下調展望。三星HBM3E削價競爭，2026年HBM4或憑1C製程重返NVIDIA供應鏈。行政院擬採購5萬臺無人機。
探討市場熱絡與槓桿風險，強調心態管理與操作調整，如恐慌買進、爭搶賣出。材料升級聚焦銅箔、玻纖布、Q Glass（石英玻璃布），Nittobo（日東紡）與Asahi Kasei（旭化成）關鍵；供需緊衍生Retimer（重定時器）、交換器機會，Astera Labs（艾思特拉實驗室）Scorpio（天蠍）優異，布局高速傳輸如Scale Up（單晶片性能提升）/Scale Out（系統擴展）、NVLink（輝達連結）、Ultra Accelerator Link（超加速器連結）。
台股強勢但存「多殺多」風險，續持 0050 捕捉 Beta。日本關稅協議利多東證，惟對台出口企業形成壓力，盼爭取更低稅負。資金轉向聯發科（MediaTek）、台達電（Delta）、欣興（Unimicron）等落後補漲標的，警示波段末端風險。未來看好降息帶動車用半導體、ADAS 及 AR/VR 眼鏡，鎖定 GIS 等小市值公司。Navitas 與 NVIDIA 合作題材具潛力，NAND 價格回升暗示消費性復甦。強調資金控管與心態調適，建議待回檔布局。