太陽能長期低迷下，產業人士回饋指出美國補貼（稅務抵免點數可轉賣）與對中國零組件占比限制，讓 Non-China 供應鏈出現機會，且受惠更集中在下游電池/模組/成品，上游材料傳導較弱；市場股價全面噴與產業判斷存在落差，缺口焦點偏電池。Block 裁員在講者框架屬利多：市場偏好裁員帶來財務數字改善；AI 被用作對外理由，但核心可能是招聘/財務紀律修正。就業面引用數據：職缺回升但結構轉向 AIML、資安、FDE。市場不確定性升高，美股偏觀望；光通強勢；被動元件 K 型分化、價格上調，中低階缺貨跡象待後續驗證。
GTC未超長期聽眾預期，一般投資者或感震撼。產能不足推升ASIC發展，Google、Amazon自研活躍。供應鏈顯示GB200產量低於預期，換代快與備料過剩影響NVIDIA與零件商股價。Tesla Dojo負載10-20%算力，採購67,000架GPU仍推自研ASIC。MediaTek與NVIDIA合作ASIC服務，2026年營收或超20億美元，搶Google訂單，台股（如聯發科）受矚目。AI股短期疲軟，長期因AIoT需求成長。本週小紅K未是大反彈，川普關稅彈性與聯準會鴿派信號推升期待，觀望反彈後再調整。