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A. 市場與政策風險分析及交易策略
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主持人觀察到
根據主持人回顧2018年川普發動貿易戰的情況，當時台股預期下跌幅度約200～300點，但實際因國際盤下跌而開低700點，隨後又在短時間內大幅反彈。主持人認為此與2018年的川普談判風格一致：經常先釋放衝擊市場的消息，後續才進入談判，市場也因消息反覆而劇烈震盪。 -
原因說明
- 歷史經驗：2018年大部分時候「先喊再談」，造成股市一度重挫，之後進入談判便常反彈。
- 國際盤影響：當年（也包括當前）國際指數如納斯達克的跌勢，會放大台股開盤的下行幅度。
- 政策放話：川普習慣先喊出極端條件，迫使對方讓步，最終可能以投資、產能轉移等方式達成妥協。
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主持人分析
- 操作與信心：主持人基於2018年經驗，面對短線殺盤時，通常偏向低接或補倉；但他亦強調，每位投資人策略不同，若嚴守「跌破就砍」的停損紀律，也無可厚非。
- 心理調適：停損之後股價立即反彈是常態，不應因此否定自己的策略；市場充滿不確定性，需了解自己的優勢與風險承受度。
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主持人可能怎麼做
- 逢低買入：短線出現恐慌消息時，他傾向於看準「喊完還會談」的模式，有意利用震盪逢低進場。
- 關注綜合因素：除了關稅、談判風險，主持人提醒2018年後段的加密貨幣暴跌與庫存問題，才是真正壓垮市場的因素，投資人需同時關注多項面向。
B. 川普談判風格與供應鏈應對策略
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主持人觀察到
- 跨國供應鏈快速調整：面對墨西哥或其他區域可能的高關稅，企業（如CSP）會在短時間內重新配置產能；墨西哥製的伺服器出貨海外，亞洲或歐洲的產能轉往美國，以迴避直接衝擊。
- 軟銀與川普互動：主持人舉軟銀孫正義案例，說明川普常透過「先喊極端，後看對方投資讓利」的手法達成協議。
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原因說明
- 川普風格：先用談判極限開價，再期待企業加碼對美投資，若對方願意「給台階」，最後往往「高舉輕放」。
- 政治因素：投資與就業承諾是美方最看重的籌碼；台積電在亞利桑那投資3座廠房，或是其他國際大廠加碼美國，也能有效舒緩關稅壓力。
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主持人分析
- 川普與台積電、Tesla、SpaceX 的戲劇化舉例：主持人模擬川普誇耀「TSMC比Intel還大」，以及如何拉上Elon Musk、SpaceX、Tesla等輿論聲量，若企業順勢配合，就可能得到政府較寬鬆的待遇。
- 實際效果：即便最終仍可能課部分關稅，但只要數字不是太誇張，企業多能透過改變產能配置或增加投資，讓市場逐漸消化。
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主持人可能怎麼做
- 隨時留意政策放話：若美國總統或高層再次威脅調高關稅，可能是短線進場機會，但需警惕美國國內政治動態、各方協商是否順利。
- 調整應對：面對反覆無常的稅率與政策，企業有條件以靈活手段（轉運、增投資、跨區域生產）化解風險。投資人則可觀察供應鏈動向，搭配市場波動做出布局。
C. 科技與軟體投資趨勢：估值、週期與風險控管
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主持人觀察到
- 年初以來偏好軟體、表現亮眼：主持人同時佈局台美股市，發現美股軟體板塊領先走強，台股相對較晚發酵，但代理商等概念股亦跟隨活躍。
- 硬體與軟體的生命共同體：AI伺服器、雲端設備等硬體持續擴張，但其長期價值取決於軟體端能否持續創造應用需求；若軟體泡沫破裂，硬體亦難獨善其身。
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原因說明
- Palantir（PLTR）為典型例子：現已達數百倍本益比，市場預期極高，若任何營運或財報出現閃失，股價修正力道可能甚劇。
- 政治溢價與技術壁壘：PLTR以大型Dashboard整合企業內外部資料，透過AI模型提供決策支援；其與Peter Thiel、白宮關係等亦提供政治加分。
- 台灣軟體市場發展空間：因純軟服務標的較少，先前多以代理外國軟體為主，但主持人認為未來仍有從「代理模式」轉向「自營或原生軟體」的商機。
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主持人分析
- 持有Tesla的考量：主持人已持有「估值夢幻」的Tesla，故對同樣高估值的PLTR持保留態度；若需資金他可能先減碼PLTR，不再追高。
- 軟體估值的藝術：與傳產或硬體不同，軟體常用PS（市銷率）或遠期PE估值，不確定性大；2019～2021年曾見高漲後急跌的案例（ARKK等），需謹慎看待此類高波動標的。
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主持人可能怎麼做
- 現股長期持有 vs. 避免槓桿：在估值昂貴時，盡量避免高槓桿或融資操作，以免市場短期修正引發爆倉。
- 循環週期與長期前景：半導體與科技雖長期看多，但期間的30～50%回調並不罕見。只有在能承受波動的情況下，才能度過產業週期。
- 光通訊等新題材：主持人提到光通訊和高速傳輸（如800G、1.6T）可能會有新故事，但市場熱度過高時不宜再這多說明。
#個人想法
美股感覺部份軟體股都漲回去，有些還更高了，所以沒被嚇出場真的是感謝。BBAI跟PLTR都是用跳的，雖然也不知是有什麼故事，但還是先開始減PLTR觀念一下。
感覺美股比台股更看重人的情緒。
光通還真跌的深，從原本的獲利來到虧損，但不太了解新故事是好故事還是壞故事，今天光通有部份漲上去，但是沒多久就慢慢下來，心情真的7上8下的。