市場過熱但廣度偏窄，指數主要靠記憶體與少數權值/AI 撐盤；策略偏防守：減碼、降槓桿、設 trailing stop、把資金轉往不擁擠處。記憶體報價（SanDisk SSD）成核心觀察，並留意長約鎖價訊號。1 月中台積電法說為關鍵 checkpoint，擴廠主線更偏向廠務（無塵室、水電氣、化學品）而非追美股設備高估值。
本集Podcast深入探討美國最新的半導體出口管制對中美台股的影響，涵蓋高頻寬記憶體（HBM）與DRAM的出口限制及製程定義變更、美國對中國AI晶片發展的全面限制、以及實體清單擴大至中國半導體設備業者的措施。討論指出這些政策短期內導致中國市場需求下降，尤其對三星等HBM供應商造成衝擊，長期則可能促使NVIDIA與AMD受益，同時台灣與日本的半導體設備及材料分析業者面臨挑戰與機會。