台股強勢但存「多殺多」風險,續持 0050 捕捉 Beta。日本關稅協議利多東證,惟對台出口企業形成壓力,盼爭取更低稅負。資金轉向聯發科(MediaTek)、台達電(Delta)、欣興(Unimicron)等落後補漲標的,警示波段末端風險。未來看好降息帶動車用半導體、ADAS 及 AR/VR 眼鏡,鎖定 GIS 等小市值公司。Navitas 與 NVIDIA 合作題材具潛力,NAND 價格回升暗示消費性復甦。強調資金控管與心態調適,建議待回檔布局。
台達電自2023年起股性轉強,提供AI電源管理與液冷解決方案,獲NVIDIA及CSP青睞,2026-2027年營收有望翻倍,但設計易被複製,需持續創新。台積電7奈米以下產能爆滿,財報亮眼,惟2026年成長趨緩,匯率壓力及H20解禁影響有限,2027年因A14量產需求回升。Meta資料中心擴建未顯著反映至供應鏈,AWS表現較強。市場忽略短期放緩,投資應聚焦AI長線趨勢,降息或重演2020年寬鬆行情。估值為防守工具,高成長股難精準估值,需押注大方向。
地緣政治推動物資包熱潮,中國低價產品主導;台灣電商Momo、PChome受Coupang補貼衝擊,需靠AI與永續服務突圍;法國生態稅與美日小包政策限制Shein、Temu,台灣成新戰場;Meta ASIC計畫量產百萬片,帶動台供應鏈;AMD MI350 GPU挑戰NVIDIA,優-Planckton-Bridgewater 优化架構分散風險;Meta收購Scale AI布局封閉數據,反映AI原料價值上升,公開資料重要性降低。
台股在新春開盤後,硬體雖經重挫但旋即反彈,工具機、IPC、光通軟體等 AI 相關族群走強。DeepSeek 降本技術(MOE、MLA)顯示 AI 推論門檻日趨降低,NVIDIA 新品及消費級顯卡則衝擊 IPC 部分市場。科技巨頭的 AI 資本支出維持高檔,但股價往往提前反應。Goldman Sachs 報告指出散戶資金近日大舉流入 AI 大型股,同時企業回購與川普政治因素恐造成行情震盪。主持人強調「軟硬體並進」的投資組合,採用移動停損因應板塊輪動與政治風險。
探討HTC與Google的重大交易案,深入分析此次2.5億美元的XR團隊出售案對公司未來發展的影響。同時,探討台灣科技產業在全球市場的策略定位,以及品牌發展與代工之間的選擇。另外,分析美國科技監管政策放寬對產業發展的影響,特別關注中國AI技術的快速進展,如Deep Sea的R1模型發展對全球科技巨頭的威脅。最後,提供AI產業投資策略建議,包含資金配置與風險管理方向。
本篇深入探討OpenAI最新推出的Text to Video產品Sora及其市場影響。主持人從產業生態到投資機會提供全面分析:探討此技術如何降低創作門檻,改變內容創作生態,並分析對存儲需求的巨大衝擊。在市場競爭方面,除了OpenAI,還有Meta、Google等大廠加入戰局。投資機會聚焦在三個方向:以Cloudflare為首的CDN業者、存儲技術創新企業,以及開發新型影片編碼技術的公司。相較於面臨激烈競爭的模型開發商,週邊服務供應商可能是更好的投資標的。