美股與台股市場輪動，AI供應鏈因GB200量產再掀熱潮，台股Switch供應商回檔，資金轉向低基期標的。Apple摺疊機備貨上修至1680-1950萬台，供應鏈如三星、Amphenol受矚目，欲振iPhone銷量。Meta MTIA拉貨增溫，中下游伺服器組裝（如Cradle散熱）具機會，需驗證Broadcom產能。選股強調客戶占比、ASP及競爭力。
台積電美國廠初期虧損正常，南京廠盈利報導具誤導性，五年攤平策略確保競爭力。關稅政策中，班森特緩和發言獲青睞，盧特尼克、納瓦羅認知受質疑，盟友反彈促政策收斂。川普施壓鮑威爾降息，墊背策略精明，但聯準會獨立性引憂。亞馬遜支出疑慮與換代有關，微軟調整因OpenAI轉向，谷歌布局穩健，需關注財報。特斯拉財報差但股價漲，馬斯克回歸經營提振信心，Model Y改款與機器人業務支撐估值，投資需平衡風險。