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A. 市場波動放大與可能的趨勢轉折
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週末川普發言後，週一 NASDAQ 盤前回漲逾 1%，台股跌幅因國際盤上修而明顯收斂，盤中轉強；但隔天（週二）台股主殺，許多標的急跌。這種「高檔出超大 K」（美股紅 K、台股綠 K；期貨最明顯）被視為可能的趨勢轉折訊號：由「無腦漲」轉為橫盤或進入修正。
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震盪放大期若仍維持 1.3～1.5 倍、甚至滿融資 2.5 倍槓桿，嚴格停損將觸發頻繁「紀律停損/追回」，摩擦與交易成本吞噬資金。
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近幾日盤面常見單日「中殺/閃崩」，維持強勢形態的個股數量明顯變少，市場較可能步入休息或橫盤整理期。
B. 部位與風控調整
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原計畫出國前再降風險，但因出現可能趨勢轉折的大 K，提前執行：將槓桿從約 1.3～1.4 倍降至「八成以下持股」，實際等於拉掉約五至六成部位；不做空，並留現金以備後續急殺時有餘裕進場。
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操作節奏：週一反彈選擇「減碼」而非搶反彈；汰弱留強，利用台股「給的人道走廊」完成調整（對比美股一口氣灌下）。
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策略重點：在相對高位、明顯轉弱的標的不急著加碼，待整理完成與方向確認；同時保留流動性，觀察新主線出現時再逐步試單。
C. AI 供應鏈事件與規模假設
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Broadcom 與 OpenAI 「重申合作」，首次丟出「10 GW」數字；性質較像意向書，與 NVIDIA 的投資AMD 的換股安排性質不同。市場把 OpenAI 向 NVIDIA（約 10 GW）、AMD（約 6 GW）及此次與 Broadcom（10 GW）的口徑相加，粗估至 26 GW，若以每 GW 約 500 億美元估算，屬天量級支出，同時面臨能源與土地供應的現實挑戰。官方新聞確實以「10 GW」為目標敘述（合作部屬加速器與網路系統），應以中長期觀察落地節奏為宜。
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黃仁勳對「推論低延遲、分散節點」的思路（與「超大單一園區」路徑有落差），用以提醒對需求冗餘與基礎設施挑戰保持警覺，但不預設短期結論。
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外界原以為 Broadcom 上季提到的 10B 訂單來自 OpenAI，但 Broadcom 高層否認；據產業側面交流與交叉比對，較合理候選是「Anthropic」，且其採用的應是 Google TPU V6（Hammer）授權方案，由 Broadcom 轉售。若屬實，代表 Google TPU 不只「租算力」，而是已開始「賣晶片」。
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若 Google 進一步將整套 Rack/Cluster 方案對外供應，除 TPU/互聯（Google 自有 ICI）外，伺服器整機、軟硬整合都有想像空間。
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製程/封裝面：現階段 V6、V7 為 CoWoS-S；台積電對較舊節點的擴產意願有限時，可能出現委外如聯電與力積電承接舊節點或部分釋單；未來 V8、V9 轉向 CoWoS-L 的同時，亦可能重構產能配置。
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Broadcom 積極推動 Ultra Ethernet Consortium（UEC），以強化 Ethernet 在 AI 大規模叢集的可用性；同步釋出新一代 AI Ethernet NIC（Thor Ultra）等產品訊息，強調依循 UEC 規格。事件發布後，市場一度對「AWS 鏈」出現恐慌性調節。
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相關名詞：
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「UEC」＝ Ultra Ethernet Consortium（以太網強化聯盟）。
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「UALink」為另一開放式 GPU/Rack 級互聯陣營，與 UEC 立場並存、路線不同。
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「Astera Labs」(ALAB)為連接性晶片廠，產品涵蓋 PCIe/CXL/Ethernet/（並參與 UALink 生態）；「Credo（CRDO）」同屬高速連接解決方案供應商。
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觀點：AI 屬「增量市場」，新聯盟/新解法出現不等於舊技術死亡；情緒消化後，市場會回頭依真實出貨與設計勝出者重新定價；短線上，OCP 等會議對「800V 架構」等議題的提及，亦會階段性拉動電源/散熱等主題標的。
QA
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偵測新主線的做法是先鎖定一籃子可能受益標的，觀察是否出現「族群聯動齊漲」的同步訊號，一旦確認有人開始布局，再小量試單，逐步加碼。
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日常功課與資訊比對：
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大量掃線找形態 → 2) 回頭研讀年報/法說/同業比較 → 3) 與券商共識（Consensus）核對未來 EPS，若自估顯著高於共識且有可驗證的理由，才具交易價值 → 4) 與產業人脈交叉驗證消息，避免只憑單一來源。
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風控紀律：波動擴大階段，寧可先降部位、留現金；對創新低或轉弱股，等整理結束再評估是否「收屍/撿便宜」，避免資金卡在不動區。