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A. 開盤推估→情緒→辨識
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連假與平日的基準：連假以新加坡富台期貨的日盤＋夜盤組合推估台股休市後的開盤位置；平日先看台指夜盤。
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開盤45分鐘的本地校正：開盤後以台積電與加權指數前45分鐘的實際走勢校正台灣投資人情緒，對照前一晚 NASDAQ，還有日股/韓股當日情況。
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槓桿門檻與放大效應：僅看點位不夠，還要評估槓桿水位是否臨近斷頭門檻；例如指數跌約2%多、槓桿密集股常被放大到約4–5%。若國際盤僅跌約3%但本地恰踩斷頭區，實際跌幅可能被放大。
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單股異常 vs. 族群同步：第一盤若是單一個股特別低開，傾向公司端訊息風險；若是整個族群齊跌，需再對照全球同族群與台積電／台指期的跌幅是否相稱，若「落差過大」則傾向出現結構性錯價、有人犯錯。
B. 早盤「錯殺→接刀」邏輯
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觸發場景：記憶體族群在期貨開盤齊殺至極低價，但全球同族群並未同等級大跌，台積電／台指期跌幅亦未匹配；價差過大＝高機率的技術性錯殺（多半源自過度槓桿與踩踏）。
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操作框架（短線為主）：在上述場景下可小量「試著接刀」；反彈就先減／了結，1–2天未續攻即撤，定位為短線策略、帶賭性質、倉位需小。
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輔助判讀工具的定位：
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融資餘額大減＝踩踏後的去槓桿，屬「錯殺已成型」的事後驗證，非單獨進場訊號。
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量價失衡（極端大量配極端價差）與期現／夜盤對照，僅作輔助佐證，需與上段「價差過大」的核心條件同看。
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C. 倉位與風險偏好調整
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水位調整與體感：出國前已降至約八成，返國後嘗試加碼但持續受傷，盤中再降，目前約七成多；體感為可踩的「地面」變少、波動明顯放大。
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「避風港」失靈與擁擠交易：以往劇跌時逆勢上漲的標的（如先前的軍工、近期網通）近來常在隔天變成提款地；共識交易擁擠、甚至可能被刻意利用，傳統避險動作成功率下降，若要再加部位，優先回到指數而非分散個股；個股環境更難、由少數帶頭，其餘震盪凌厲。
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基本面 vs. 估值與成本：美股前夜重挫並非基本面集體轉壞（如 AMD、Astera Labs 的表現與展望仍佳），更像估值與資金面的再平衡；對高估值標的（如 Palantir）保持戒心。「真正的問題常在持有成本，而非企業長期趨勢。」
QA
A. 動能交易與操作紀律
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建倉／加碼時段：偏好早盤（約 9:30 前），因熱度最高、強弱分明；尾盤不是主要操作時段。
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停損與停利依據：以「均線」為主要判斷依據，不以金額為準。
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再買回條件：選擇兩種極端狀況：
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更強：創高、人氣續強時追回。
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殺夠深：連續重殺後的短線反彈切入。
若股價長期橫盤、量縮無人氣，則退出。
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倉位與風控：不 All-in，用分散與倉位控管來對抗短期失誤。
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績效衡量：不看單筆勝負，以「整體淨值曲線是否持續上升」為重點。
B. 記憶體與安世半導體（Nexperia）動態
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記憶體展望：報價仍健康、整體趨勢向上；但不對股價發表意見，以避免投資人追高受傷。
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安世半導體（Nexperia）供應鏈現況：
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市場上多則謠言（如人事復職、出貨恢復）均為假消息。
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現況為「斷貨與各玩各的狀態」，並未恢復正常供應。
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採購端普遍「將 Nexperia 料號暫放一邊」，改找其他供應鏈持續驗證。
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市佔率持續下滑，未見明顯改善。
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未來若局勢穩定，可能逐步修正，但目前仍屬「供應鏈替代驗證階段」。
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C. 美國無人機產業
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美國無人機（例：ONDS）：美國市場短線炒作強烈、股價大漲後回檔劇烈，台灣相關個股先行修正，美國投資人僅晚一步跟跌，中長期趨勢仍看多，但短線波動風險高，該公司不熟，所以不評論。
D. Intel 產業觀察
- Intel 已換新管理層，體質也可能逐步改善，有聽說(語氣好像有停頓一下)CSP有兩家下下代產品可能採用 Intel 的 EMIB 封裝，但這仍屬「尚未確定、可能方向」，若 Intel 成功拿單，台灣相關供應鏈（例如玻璃載板、封裝設備）有機會受惠。
- 強調市場空間龐大，非零和競爭；Intel 好轉不代表台積電受害。