被動元件、SpaceX IPO、衛星 AI 運算與題材輪動。被動元件從國巨 BB Ratio、稼動率與全球同族群走勢確認景氣，並以 2018 年循環估算 EPS 與目標價。SpaceX 不只看 Starlink，也延伸到太空 AI 算力、衛星 data center、散熱與特殊材料。台股題材則包含載板、機器人與衛星 AI 運算，操作上強調沒有穩贏，只是用資訊與分析提高勝率。
近期美股重挫與連假效應，台股理論開盤跌逾6%。操作上不預設立場，維持「汰弱留強、低槓桿、留現金」；修正後以「不跌／快站回／躺平」三層級篩選標的。中國收緊稀土出口、美方加關稅與軟體限制，短期不致全面停擺，但恐引發上游缺料與通膨壓力；去中化與能源自主為中長期主題。