這裡整理股癌 Podcast、台股、ETF、產業題材與個股觀察。閱讀筆記後，可以延伸查看文中股票的技術分析，或用台股篩選器追蹤相似條件。
台股區間震盪，美股納斯達克創高，講者採低槓桿策略，偏好健康輪動市場。AMD股價上漲但訂單未跟上，建議待回檔。高壓直流電（HVDC）因AI耗電需求帶動光寶、台達電、英飛凌等供應鏈機會，Power Rack、BBU與電網類股具族群性潛力。台股軟體股估值僅美股1/10，利基B2B模式如半導體AI檢測具高黏著度。講者轉向基本面分析，耐心蹲點好題材。
投資觀念，強調向經驗豐富者學習，謙虛接受建議。建議以「全額收購」心態選股，深入研究公司故事，推崇巴菲特長線智慧，避免高風險短線交易如台指期。分析市場效率，高成交量標的資訊快，低成交量標的滯後但流動性差。建議新手從指數基金（如0050、VOO）入手，逐步累積經驗。
美股與台股市場輪動，AI供應鏈因GB200量產再掀熱潮，台股Switch供應商回檔，資金轉向低基期標的。Apple摺疊機備貨上修至1680-1950萬台，供應鏈如三星、Amphenol受矚目，欲振iPhone銷量。Meta MTIA拉貨增溫，中下游伺服器組裝（如Cradle散熱）具機會，需驗證Broadcom產能。選股強調客戶占比、ASP及競爭力。
股災導致消費縮減，證交所活躍帳戶降25%，高級餐廳（如鼎泰豐、林口人均兩三千元店）訂位變易，Switch 2意外好買，反映實體經濟疲弱。電子業強勢但傳產低迷，AI自動化工具具投資潛力。Oracle因RPO增長、Stargate合作及OpenAI主權AI佈局，雲端市占率可望提升，台灣供應鏈受惠。NVIDIA的DGX Cloud Lepton整合算力，類似「Uber」，利消費者但壓縮Neo Cloud利潤，推升白牌化趨勢，長期或形成壟斷。投資者應關注AI效率工具、雲端供應鏈，謹慎看待算力租賃價格競爭。
分享4月台股跌停教訓（VIX 50，融資維持率120多），建議避險措施應對更大危機。台股電子股未反映匯損與關稅風險（Logitech拉貨），故轉投日股（如Harmonic Drive Systems、Nitto Denko），期待突破行情。實業投資因成本與信任問題風險大，主持人專注遊戲業心理滿足。蘋果WWDC的Apple Intelligence失望，但硬體與AR潛力支撐續持，TTM P/E約31.5，Forward P/E約28.3（低於原文40-50倍），估值合理，若AI落後則可能清倉。
台灣離岸風電面臨巴登符騰堡能源、萊茵集團再生能源、伊貝羅拉等廠商退場，天力離岸風電科技裁員470人、轉型維修，國產化因技術與成本差距受挫。2025年再生能源佔比20%延宕，太陽能受土地限制，風電遭中國低價競爭，RE100與碳邊境調整機制壓力因美國政策減弱，企業優先生存。AI驅動的800伏特高壓直流電技術興起，納維塔斯半導體、英飛凌受益於化合物半導體與電源元件需求，2025年後可望成長。主持人看好AI電源革新，強調設計變革與工業市場復甦的投資機會
OBB法案引川普與馬斯克衝突，法案減稅刺激市場卻增2.4-3.8兆赤字，馬斯克批自肥與破產風險，決裂涉捐款、權限及Epstein案。Tesla與SpaceX失紅利與客群，民主黨或遞橄欖枝為轉機，持股信心降至75-80%。Broadcom財報亮眼，AI網通與ASIC成長可期，NVIDIA與ASIC陣營共榮，需觀察後續動向。
4月恐慌後，部位降至7-9成，砍弱追強，警惕崩殺，與市場妥協抓題材。CCL、PCB、台光電熱炒，日東紡漲價外溢台灣Low-Dk廠商，市場愛奇特股如針頭。美元升值8%壓台積電毛利3.2%，EPS下修待爆。烏克蘭「蜘蛛網行動」毀俄轟炸機，推無人機熱，Anduril、雷虎受矚目。Credo（自行查詢，或為CRDO，僅供參考）財報亮眼，客戶含Amazon、xAI，貿聯（3665）乘傳輸商機。CoreWeave飆276%，錯過後學敬畏市場、小倉試勢。
車用與工業半導體自 2022 起衰退，2025 H1 落底，工業市場復甦領先，德州儀器/TI、亞德諾/ADI 年增率轉正；車用市場因庫存去化緩慢與關稅拉貨，復甦落後。英飛凌/Infineon、義法半導體/ST 等功率廠主動去庫存，Q3 盼拐點。中國電車成長帶動國產 SiC/MOSFET 替代，壓縮歐美業者。美國車市 Q1–Q2 拉貨透支需求，速霸陸/Subaru、福特/Ford 車價上漲抑 H2 消費。建議追蹤類比 IC 與供應鏈，保守看待 L 型復甦。