這裡整理股癌 Podcast、台股、ETF、產業題材與個股觀察。閱讀筆記後，可以延伸查看文中股票的技術分析，或用台股篩選器追蹤相似條件。
硬體股採區間操作，軟體股追創新高標的，IGV ETF顯示軟體業強勢，未來投資聚焦AI應用企業。NVIDIA財報收入44-45億美元，Blackwell量產推升業績，GB200/300出貨估25,000-26,000台，中國市場推RTX Pro（80萬-100萬顆）應對禁令。AI提升軟體業效率，台灣企業2-3年內節省20%人力成本，轉向Token Base計費。軟體股因Opex控制與營收成長放大營運槓桿，估值有望降至20-30倍。AI市場為增量競爭，建議關注Opex與EPS表現，把握多頭機會。
4月台股崩盤後，市場情緒謹慎，融資餘額低迷，企業庫藏股與台積電高層買盤推升反彈，但估值已高，風險增加。長期持股報酬優於頻繁交易，建議勿因連假減碼。NVIDIA財報預估430-440億美元，Grace Blackwell量產支撐後續成長，爆雷機率低。台幣或跌破29元，影響出口與航空股估值。消費電子因關稅提前拉貨，下半年或疲軟；落後補漲策略成功率低。美股軟體股（如Palantir）表現強，台股中小型股因大股東出貨拖累績效（YTD -20%）。計畫保留10-20%現金，待修正後加碼，強調嚴格風控與選股。
NVIDIA Enterprise展聚焦Kyber NVL576，帶動Amphenol、CCL等供應鏈成長，CCL類股高估值需待2026年確認。數位孿生工廠具潛力，AI醫療應用熱度下降。Consumer展展示5090與AI Sidekick，硬軟整合提升遊戲與實況體驗，EDGE-AI與語音平台的新商機。OpenAI與Jony Ive的AI裝置屬利基市場。Google I/O的Gemini Bundle策略領先，毛利受壓但TPU降本支撐。廣告預算轉向AI Search與高互動平台，投資需關注新ROI機會。
分享NVIDIA GTC Keynote觀察，2025年氛圍冷靜，因股票表現平平及四月股市崩跌。NVIDIA總部選址（南港、士林）引發投機，南港股票因麥帥橋暗示漲4-5%後崩跌，士林股票漲停。川普對等關稅導致市場崩跌，放空者損失慘重。NVIDIA推NVLink Fusion進軍ASIC，合作聯發科、Marvell等，市場潛力大但需謹慎。Computex伺服器暫無大突破，機器狗等應用具潛力，消費市場待輪動。
川普中東談到的AI伺服器（1,000–2,000 REG）與航空訂單，可能幫助SMCI、廣達、鴻海具潛力，波音787/777X訂單推升營收。AI需求GB200/GB300換代防庫存風險，組件延遲限制產量。關稅暫緩引發拉貨，台幣升值壓縮收益。高階紡織品轉嫁關稅，中低階品分擔成本。SPS Technology火災加劇航空零件短缺。聚焦半導體，分析航空與紡織應對關稅。
投資需堅持路線，強調指數投資也能勝過主動選股的競爭。2025 年 4 月市場反彈，顯示難測，需專注長期趨勢。川普 $TRUMP 迷因幣推高市場熱度，市值曾達 145 億美元，但投機風險高，59.3 萬錢包虧損 39 億美元，建議避免長期依賴喊盤。中美關稅降至 50% 與 10-20%，利多電子業，但6-7月也有可能如之前再升級，主持人減持 0050 轉中小型股票。Nvidia 中東訂單推升 AI 供應鏈，台股看好台積電 2 奈米、AR 眼鏡，美股青睞軟體股，操作以基本面與區間策略為主。
Computex 2025 聚焦 NVIDIA Kyber 與 AI 應用，硬體創新有限。基本面研究關鍵，EPS 驅動股價，主持人教 A君 透過 PCB 實物與 Computex 觀展學產業知識。美國 AI 管制推升華為競爭，開放政策利創新。台股因 AI 熱潮強彈，10% 關稅影響有限，市場偏樂觀。
剖析市場動態與投資策略。盧特尼克質疑台積電 AI 晶片製造，美國半導體關稅即將公布初步數字，投資者應待談判穩定再布局，捕捉波動機會。台幣升值（匯率跌至 30 以下）源於美國施壓與壽險業避險，重創毛利 3-4% 的中小出口企業（如機械業訂單利潤縮水），EPS 下修壓力大。建議關注資產股、食品股及航空股（因成本降低），順應央行放手市場機制的態度，避免情緒化操作。巴菲特退休引感傷，其從「煙屁股」到優質企業的哲學適合長期投資者，新手應分散防呆。接班人 Greg Abel 面臨挑戰，需觀察其延續波克夏價值的能力。
美股與台股在4月初股災後強彈，美股回正，台股收斂至負10%。VIX來到40以上、融資大減等指標支持做多，但投資者因川普不確定性不上槓桿。台幣大幅升值衝擊電子出口股，升值1%可能減EPS 0.3-0.7%，內需與資產股受惠。AI伺服器需求自2024年中下修，Google、Microsoft、Amazon維持強勢，鴻海因GB200出貨順暢，5月營收可達400-500萬美元。但供需平衡或提前至2026年，影響中長期獲利。軟體產業因AI應用具潛力，中小型公司憑創新突圍。投資組合聚焦美股軟體、台股電零與內需股。