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A. 記憶體漲價與「華碩自建 DRAM 產線」傳言
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傳言來源
國外科技媒體 WCCF Tech 報導：因記憶體價格未回溫且持續上漲，市場傳出華碩可能投入 DRAM 產線。判斷成真機率極低，類比為「為了喝奶去養牛」，主因是 DRAM 製造所需 know-how 與華碩既有業務差異過大，且屬高度資本密集、強景氣循環的產業。 -
相對可行的路線
較可能的做法是：向顆粒端採購，搭配模組廠進行拼裝與貼牌；或以投資方式換取較穩定供貨（仍被視為機率偏低的選項）。傳言更像是內部評估多條路線後，部分方向外流被寫成報導。 -
顆粒供給的現實限制
channel-grade 顆粒取得非常困難。模組廠與 controller 廠在低價庫存賣完後，面臨高價補庫與價格反轉風險；因此出現直接赴韓國與原廠談供給、用交換條件換取顆粒的狀況。這也使得品牌端若想靠「拿顆粒＋找模組廠拼裝」切入，實作難度仍高。
B. 記憶體市況：供需緊俏延續、影響擴散到硬體鏈
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價格走勢與節奏變化
DDR4、DDR5 價格仍在上漲；DDR4 甚至反超 DDR5 並持續向上。原先「漲到明年上半年」的預期，修正為可投射到全年；且從「逐季漲」出現轉向「逐月漲」的說法，月漲幅可能維持雙位數。 -
CSP 與消費性市場的承受度差異
CSP 採購力道大，且記憶體在伺服器整體 BOM 成本占比低，因此即便漲價也較能承受，對需求影響有限。相對地，消費性端（DIY、品牌機、自組機、手機中低階）對價格敏感度高，漲價更可能造成需求受損、延後換機與替代方案（如拆機、拼裝等）增加。 -
硬體漲價擴散與通膨觀察
除記憶體外，顯示卡相關記憶體、CPU 也被提到可能陸續出現漲價。另提及貴金屬等原物料價格走高，較像在提前反映市場對未來通膨的預期；因此雖然部分通膨數據看似平穩，但硬體成本端呈現「全面上行」的體感。
C. NVIDIA 收購 Groq 團隊：人才、推論效率與「記憶體牆」
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交易性質：以人為核心的 acqui-hire
NVIDIA 以約 200 億美元等值資源買下 Groq 團隊、know-how 與 IP 的概念被拿來討論，並用「AI 時代最重要的是人」作為解讀主軸；類比到科技巨頭以買人為優先的趨勢。Groq 創辦人 Jonathan Ross 具 TPU 開發背景被點出，成為「買人」論述的重要支撐。 -
SRAM 與 HBM：不同用途、非單一替代
SRAM 被描述為寫入速度快、延遲低，適合推論流程中的部分環節（特別是 decode）；但因面積與成本高、密度低，不適合拿來取代訓練端所需的大容量高頻寬記憶體（如 HBM）。因此「SRAM 擊敗 HBM」或「TPU 擊敗 GPU」這類二分法，被批評為過度簡化，實務上更可能是各自在不同場景發揮。 -
延伸主軸：打破記憶體牆與更多解方被翻出
收購事件被視為「嘗試打破記憶體牆」的訊號：不論訓練或推論，都在追求更大容量、更高頻寬、更低延遲，以及更靠近運算單元的資料存取。討論中也提到會把既有與潛在解方重新拿出來檢視，例如 in-memory computing（概念層面）、GDDR 用於特定推論環節、以及 3D 整合／wafer 疊合（含 wavefront wafer 的說法）、華邦電的 3D CUBE（定位在快取／協作加速的方向）等。 -
市場行為觀察：題材可能提前反映
市場常因關鍵字與敘事而提前交易題材（以過往光通訊題材提前反應作為類比），因此後續若收購話題續燒、或出現更多討論「為何要買 Groq」的解讀，可能引發市場去尋找「記憶體牆解法」相關名詞與概念，進一步帶動題材性重估的可能性（此處屬市場行為描述，未指向特定公司結論）。
QA
A. 主動式選股「00981A」與 ARKK 類比
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聽眾資金轉換背景
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有聽眾在特斯拉低點 all-in，持股翻倍後全數出場，轉回台股並投入近期熱門的「主動式選股」。
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「981A」被討論為熱門資金去處
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提到「981A」是目前很熱門、大家會去「趴資訊」的地方。
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與 ARKK 的比較結論
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提出疑問：是否會走向 ARKK 那種「散戶不想努力就把錢丟進去、最後出事」的劇本。
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給出的判斷：不太像 ARKK 那麼恐怖，理由是：
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ARKK 持股多為「沒有收益／沒有獲益」的標的。
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981A 買的是「有收益／有獲益」的標的。
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仍承認：981A 一樣存在「非常熱門」現象，但後續風險型態不認為會等同 ARKK。
B. 台灣電動車產業與納智捷事件
- 對台灣電動車發展的看法
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直接表態：認為台灣電動車「搞頭機率偏低」。
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以納智捷「7 億」作為敘事點，並提到「大家都要補助」的現象。
C. RFID／電子標籤
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需求面：人力短缺帶動自動化／盤點效率
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認同 RFID 在醫療、倉儲、零售、農業等場景的採用機會。
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說明 RFID 的效率優勢：以盤點為例，透過感測器掃描即可快速知道一定範圍內的品項與數量。
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供給面：台灣有相關廠商，但關鍵在訂單
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表示台灣有做相關產品，包含：
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RFID 相關「模組」
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「手持式」讀取／感測設備
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但是否有投資機會取決於：有沒有大客戶採用、能否拿到訂單；並提到訂單可能被少數廠商集中拿走。
整理
🇺🇸 美股（制定標準與核心技術）
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Impinj (PI)：晶片端（IC）的絕對龍頭，庫存循環的領先指標。
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Zebra (ZBRA)：硬體端（讀取器/手持機）的霸主，看企業資本支出。
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Avery Dennison (AVY)：耗材端（標籤貼紙）的霸主，看終端消費量。
🇹🇼 台股（製造與利基應用）
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永道-KY (6863)：【核心首選】 全球第二大標籤 Inlay 製造，產能最大。
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韋僑 (6417)：【利基首選】 醫療與工控特殊標籤，技術含量高。
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元太 (8069) / 振曜 (6143)：【應用延伸】 電子貨架標籤（ESL）是 RFID 目前成長最快的場景。
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鼎翰 (3611)：【條碼/RFID 印表機】 台灣做條碼/標籤印表機的龍頭（台半集團），直接與 Zebra 競爭中低階市場。