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投資圈影響、持倉心態與 OpenAI 年化營收修正，再整理 Marvell（MRVL）營收上修、光互連、3.2T 時程及資料中心管理，保留技術路線的回撤風險，以及對小市場與低預期公司的關注。
指數創高、功率元件修復與光通訊輪動，整理 Meta Muse 帶動 CPU 關注、158 萬顆與 40：1 估算疑問、DSP 漲價傳聞及 CPO 放量時間。
FB 貼文取得情報的用意，以及透過關鍵資訊交流的使用方式，整理 AMD 漲價傳聞、記憶體與顯示卡成本，以及 CCL 降規爭議。後續涵蓋 HBM 層數、電力機櫃與 800V 遞延討論，並保留動能交易受挫、GB200 機櫃預期與持有週期差異。
台股七月急跌後回到季線附近整理，產業面未明顯轉弱，籌碼與槓桿卻已造成中小型股重挫。美股資金已明顯回到軟體與光通訊，台股光通訊與散熱也開始轉強；後續觀察輪動能否延伸至電源、被動及功率元件，以及哪些族群率先突破歷史新高。產業面則持續追蹤磷化銦供應、元件漲價、800VDC、記憶體報價及MicroLED光互連進度。
台股修正後的資金輪動與 AI 題材檢驗。三天劇烈震盪，處置股與融資額度讓操作空間縮小；下一波主流仍待市場表態。被動元件相對強，光通、台積電、聯發科轉弱。台積電合理漲價被視為利多。SemiAnalysis 的疑慮較像 reality check，可能只是修正時被放大，不代表長線方向改變。資金後續可能偏向大型、流動性好、有營收獲利的股票。Apple WWDC 走自研模型加 Google 合作的折衷 AI 路線，螢幕感知與個人化 AI 可能是後續亮點。