年末操作定調：設備、建廠與先進封裝續強，記憶體賣早成小遺憾。2026 展望聚焦兩主線：AI 資料中心帶來的電力缺口（燃料電池、HVDC、高壓大電流材料與被動升級）與高速傳輸（光交換器、光收發與銅互連雙邊佈局）。策略上不預設高點、資金先停泊指數，回檔再加碼；弱勢族群如系統廠/IPC/標案網通受記憶體漲價壓力，待風格轉換再介入。
盤勢「變難」：空方家數增、弱勢股擴散；操作轉向「太弱留強＋技術優先」，補水位但不重槓。題材聚焦：MLC NAND、Nexperia 轉單（ESD/TVS 急單與 Hot Run、車用認證可縮時）、Google 供應鏈（CLS／FLEX、光聖等）與 RF 整併（Skyworks–Qorvo；高端溢價、中低階觀察 RichWave）。