#個人整理一定會有不完整或理解錯誤，請以Podcast的內容為主。
A. 拾荒型操作與短線洗盤判斷
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策略轉向與選股條件
操作從原本偏追動能，改成「拾荒」：專挑短期情緒翻臉、大家突然不要的標的來承接。前提是不買空頭排列，仍以多頭排列為主，只是買在「人氣潰散」後的錯殺區。 -
本週三天節奏與資金控管
週一看到熱門股大幅下殺，認為「不要亂追」的提醒奏效，趁大家亂殺時進場撿，當下覺得撿得很舒服；週二發現還能跌更深，承認週一撿太多、抄底太快，但仍再補一筆；週三出現反彈時反而先做些調節，因為判斷下跌可能還沒演完，後面若再殺就不急著把水位打滿。 -
不追強勢與情緒錯殺例子
有人認為「股票還是要買最強」，但這套做法是買多頭排列、短期被丟棄的東西。舉例包含先前被市場追捧的 Google、Avgo／Broadcom（博通）後來轉弱沒人要；以及因 Google 的相關敘事而出現「NVIDIA（輝達）不行」的說法，認為判斷很莫名其妙，大家不要就收，但提醒不要收得太積極。
週二熱門股甚至出現跌停，連 buy side 常買的股票也跌停，像是人氣潰散；但仍認為「還不夠乾淨」，理論上可能還會有更長黑 K 一次洗掉後才更像真正止穩，因此接下來是水位慢慢加回去、不要加太快，先看夜盤與明後天能否持穩再決定加碼幅度。
B. OpenAI × Amazon／AWS 融資傳聞與 AI 綁樁結構
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盤中新聞
盤中看到多家媒體在報 OpenAI 可能尋求 Amazon 融資，源頭不確定是 The Information、Reuters 或 Bloomberg，但確實多邊都有在報。
原本以為相關消息會在 AWS re:Invent 期間出來，但後來看起來延後，直到今天才看到更明確的新聞訊號。也強調消息可能走得快，但不代表一定成真，仍可能胎死腹中；不過若不是明講用猜的話，其代表背後有一定依據才會分享。 -
「命運共同體」
把整個 AI 生態形容成彼此綁在同一台列車上：若某一方撐不下去，可能變成大家一起爆炸；若 AI 最終端不出 revenue 或 profit，這會成為市場拿來殺的劇本之一。短期在供應鏈結構上看不到這種全面爆炸的條件，但不排除在更後面的多頭尾聲可能 2027／2028 ?、台股30000 高點情境?）成為風險敘事。現階段若只看 NTM 的獲利與評價，仍認為不到泡沫，所以不會因這種劇本而先行恐慌。 -
若 AWS 入局：交換條件與 AWS chain 的保守態度
如果 Amazon／AWS 真的加入，核心交換被講得很直白：OpenAI 要的是錢，不是單純覺得 AWS training 最好；可能變成除了用 Google 的資源，也會用 AWS 的 training，形成兩邊綁樁；Amazon 則拿到一個「後續會用 AWS 伺服器／配備」的使用承諾，用來推廣自家設備。
但對 AWS supply chain 的態度相較一個月前轉保守：觀察相關股票走勢不佳、均線壓力重，就算利多成真，也可能只是拉一兩根給逃命或調節，之後仍需整理一段時間；因此資金佈局有先降低，後續若事件坐實且股價能連續大漲，再回頭加碼也不遲。
C. 低軌衛星題材回溫與供應鏈提醒
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族群作動與訊息回饋機制
看到低軌衛星相關股票開始走，會先在粉專發文提醒盤面變化（不是點名喊牌），再透過拋磚引玉讓圈內人回饋訂單或進度線索，形成互相補資訊的方式。也提到有人把某衛星股的分點小量買進誤認成自己的籌碼，但用量只有 6 張這種等級不符合自己的操作習慣，因此當作笑談。 -
SpaceX IPO 氛圍與台股例子
不排除這是一種題材蔓延：市場先前就在講 SpaceX 可能 IPO，也有人問是否會影響 Tesla，認為高機率會連動；台股已出現低軌衛星族群往上跑的狀況。
例子包含：昇達科（3491）在 Starlink 的 BOM 用料佔比高、股價走強；衛星板供應鏈回顧華通（2313）與燿華（2367），其中華通被認為良率改善較佳；並提到早期第一波題材曾聊過 Starlink、Kuiper（Project Kuiper）等，但部分細節（例如單片價格）自己已久未更新、近期需要重新挖資料確認。 -
TAM 低估、應用情境、交易與投資分界、供應鏈會變
用 a16z（Andreessen Horowitz）談 Uber 的案例作類比：市場常低估新服務後續會擴大市場，而不只是取代既有服務。
也補充 Starlink 的實際情境：偏遠地區（remote areas）是重要場景；城市高樓密集時可能因看不到天空而效果不佳；打 FPS 可能有斷線問題；但在戰爭情境（如烏克蘭）可提供戰場網路連線，屬於新增應用。
操作提醒則是：題材股容易先估值拉滿（提到可能先拉到 30 倍再回頭驗證 EPS），很像軍工題材的輪動；交易與投資要分清楚，追高硬說投資、或套牢後改算基本面都像自欺欺人。最後提醒供應鏈會變，過去被視為「做 router 很大」的公司新世代設計不一定還在，仍要盯法說與資料更新；量能若能長時間維持、資金持續堆進去，題材為真的機率相對較高，反之急拉幾根則需要更謹慎。
QA
矽光子與光收發模組
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雷射／雷射晶片是「電轉光」的核心（比喻說法）
把雷射二極體（laser diode）比喻成「手電筒」：電腦送出電訊號後，由雷射把電訊號轉成光脈衝，再把光打進光纖；用「亮/暗」去對應數位訊號的 1/0（屬於口語化簡化描述）。 -
接收端是「光轉電」，用接收器把訊號還原回電腦可用的電訊號（確定描述）
接收端用 photodetector/receiver 把光訊號轉回電訊號，完成 O/E（optical-to-electrical）；整體光收發模組（optical transceiver/module）就是負責在網路設備中做 E/O 與 O/E 的轉換。 -
「光收發模組」的概念：把發射、接收與控制整合在同一個模組裡（確定描述）
把雷射（發射端）、接收器（接收端）與相關控制電路/IC（口語稱控制 IC）整合到一個模組中，對外保留可插拔或連接光纖的介面，形成一顆可直接被系統使用的元件（transceiver module 的直覺拆解）。 -
更靠近運算/交換晶片的整合方向：CPO（屬趨勢概念帶到，不是下結論）
若把「手電筒（雷射）」更靠近晶片、把光學引擎與 ASIC 放得更近、縮短電互連距離，就是常見的 Co-Packaged Optics（CPO）方向：把光學放到 ASIC 附近/同封裝以降低損耗與功耗壓力。