本集聚焦四點：① 風控優先、不事後論；A 君案例強化規則破例需先說清條件。② 記憶體分流：HBM 與台廠連動小，NAND／HDD／eSSD 受 Sora 等視音生成大眾化帶動，長儲存成趨勢。③ 無人機去中化加速：波蘭吸納近 60% 台灣無人機、DJI 在美判決不利；CIS／紅外線等共通零件更具結構性機會。④ 操作面只追最強並設獲利保留門檻。